17. 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？ N (−1.65) = 0.05 , N (−1.96) = 0.025 , N (−2.33) = 0.0
20. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
21. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為 1.2，若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：10 天期 95%的風險值為何？ N (−1.
22. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲，5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ N (−1.6
23. 假設投資組合中有甲、乙兩資產，假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元，而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000，假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，
23. 假設投資組合中有甲、乙兩資產，假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元，而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000，假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，
33. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average(EWMA)模型並代入衰退因子 λ = 0.94，若
8. 在 Black-Scholes 模型為真的假設下，N(d1)=0.565，N(d2)=0.432，若欲對 1,000 單位選擇權的空頭部位進行 Delta 避險，應如何交易標的資產？(A)賣 5
9. 以下對於選擇權 Delta 的敘述何者有誤？(A)範圍在0與1 之間 (B)到期時不是 0 就是 1(C)價平選擇權在接近到期時變化會縮小 (D)在 Black-Scholes 模型中不是 N(
10. 以下對於買權 Gamma 的敘述何者有誤？(A)和賣權的 Gamma 相等 (B)可視為衡量 Delta 變動的風險(C)價外買權的值往往大於價平買權的值 (D)為規避此風險往往需要另外一個選
12. 以下對衍生性商品交易保證金的敘述，何者正確？(A)目的主要在控管市場風險(B)餘額低於維持保證金水準時必須補繳到原始保證金的水準(C)餘額即使遠超過原始與維持保證金水準，契約部位未結清前不得動
14. 若使用美式選擇權進行交易，那些策略會因為提前履約而失敗？ Ⅰ:買權牛市跨價交易；Ⅱ:賣權牛市跨價交易；Ⅲ:買權熊市跨價交易；Ⅳ:賣權熊市跨價交易(A)僅Ⅰ、Ⅱ (B)僅Ⅰ、Ⅲ(C)僅Ⅱ、Ⅲ (
25. 假設有一公司預計要在一年內於現貨市場賣出 1,000 萬桶原油，並且希望一年 95%信心水準的CaR(Cash at Risk) 風險值控制在 500 萬元。現在原油現貨價為每桶 15 元，年
25. 假設有一公司預計要在一年內於現貨市場賣出 1,000 萬桶原油，並且希望一年 95%信心水準的CaR(Cash at Risk) 風險值控制在 500 萬元。現在原油現貨價為每桶 15 元，年