33. 驗證風險值 VaR 的估計時，以下何項程序是必須的？(A)壓力測試(Stress-testing) (B)情境分析(Scenario analysis)(C)回溯測試(Backtesting)
35. 「以人為本的可信任 AI」是為了回應 AI 預測可能造成某些特定風險的誤判風險，具體作法包括：(A)謹慎開發或使用 AI 這類強大的工具以避免偏誤(B)將風險就使用場合、可能造成的損害，以及損
1. 若期貨選擇權三個月後到期，標的期貨契約四個月後到期，目前期貨價格與選擇權履約價同為 7元，無風險利率為 10%，標的資產波動度為 25%，若出售 1,000 單位之歐式期貨買權，其 delta約
6.一位握有某公司 50,000 股股票的投資人，現市價是每股 30 元。投資人欲使用 Mini S&P 500 期貨做避險，指數現為 1,500 點，期貨每點 50 元，股票的 Beta 值是 1.
交易員以美金每蒲式耳(bushel) 250 分(cents)賣出小麥 5,000 蒲式耳。假設初始保證金是 3,000美金，維持保證金是 2,000 美金，【題組】2.以下哪種價格的變化會導致被追繳
7.EWMA 是一種動態的波動率模型如下： 假設衰退因子 λ= 0.94，第 n − 1 天的日波動率是 1%，資產上漲了 2%，第 n天的波動率大約是多少？(A)0.5% (B)1.1% (C)2.
9.一名初級風險分析師正在對某個市場變量的波動性進行建模，並試圖在 EWMA 和 GARCH(1,1) 模型之間做出決定。下列關於這兩種模型的說法中，哪項是正確的？(A)EWMA 模型是 GARCH(
10.關於為何會使用衍生性商品來管理金融風險的典型原因，下列何者為非？(A)衍生性商品被用來當作一個避險的方法 (B)衍生性商品被用來減少破產的可能性(C)衍生性商品被用來減少交易成本 (D)衍生性商
11.投資公司要針對上升的利率做避險，他們選擇購買 10 年公債的期貨。請問該公司應該要持有下列哪一項部位以及持有的原因為何？(A)持有期貨的多頭部位因為利率的上升會導致債券期貨價格上升(B)持有期貨
8.GARCH(1,1)是一種動態的波動率模型如下： 假設第 n − 1 天的日波動率是 1.6%，資產下跌了 1%，第 n天的波動率大約是多少？(A)1.5% (B)2.0% (C)2.5% (D)
12.根據即時報價資訊進行定價模型校準(pricing model calibration)後，模型的理論價格仍和其市場交易價格之間出現顯著差異，此風險多肇因於：(A)流動性風險 (B)動態風險 (C
15.一個六個月到期、以不支付股利的股票(波動率 20%、無風險利率 4%)為標的的歐式價平賣權[S =K]的 delta 為：(A)0 (B)介於-0.5 和 0 之間 (C)恰好 -0.5 (D)
18.如果 DJ EuroStoxx50 指數的隱含波動率增加，而其他所有條件相同，則對 DJ EuroStoxx50 期貨的價格會有什麼影響？(A)沒有影響 (B)價格會更低(C)價格會更高 (D)
21.有一位投資者遵循恒定投資比例(constant mix)動態資產配置策略在股市於 2008-2009 年間下跌時維持 60%股與 40%債的投資比例，因此在股市下跌時不斷的賣債而不斷地買股進來。
22.下列何者正確？(A)新興市場(emerging market)經濟的成長率相較於已開發國家的來得高(B)新興市場經濟的利率相較於已開發國家來得低(C)新興市場經濟的通膨率(inflation r