13. 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入賣權，為負 delta 與正 gamma(B)賣出賣權，為負 delta 與負 gamma(C)買入買權，為正 delta 與
15. 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數？(A)波動率偵測全距(B)利率偵測全距(C)極端變動偵測全距(D)賣出選擇
16. 所謂的TRF(Target Redemption Forward)因為具有損失可能無限大的特性，類似於發行(出售)選擇權，根據會計原則，它不應被視為：(A)投資工具 (B)投機工具 (C)理財
19. 企業在避險開始及避險期間中，若可預期之避險工具之公平價值或現金流量之變動，抵銷被避險項目之公平價值或現金流量之變動，在以下何區間視為高度避險有效性，適用財務會計準則第 34 號會計公報之避險會
22. 關於信用風險值的敘述何者正確？(A)具有相同信用風險投資組合擁有相同的極端風險(B)投資組合的信用風險值總是大於極端風險(C)在投資組合中加入新的交易後，投資組合的信用風險值與極端風險皆會提高
24. 以下描述 VaR 與 Expected Shortfall，何者錯誤?(A)後者絕對值通常較大(B)前者較易從事回溯測試(Back testing)(C)後者更考慮了極端損失(D)前者具可加性
25. 某政府債券基金淨值$10,000,000，存續期間(Duration)為 6 年。若該債券基金經理人擔心債券價格波動，欲使用政府債券期貨規避風險，該債券期貨百元報價為 95，期貨標的債券的面額
26. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為＄4,000,000、-＄1,500,000、＄2,000,000，則該公司若採行基本指標法來計提，其計提的金額為何
27. 假設一公司之投資組合價值為 2,000 萬，其系統風險為 1.4。目前指數為 1,000 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至 0.4？(
28. 假設銀行有一筆本金 1,000 萬元的放款，其年利率為 4%，已經計提的風險資本為 100 萬元，銀行為這筆放款每年支付了 20 萬元的營業成本，而本放款的預期損失每年為放款金額的 1%。請根
29. 假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之 2 天 95%VaR 估算值新臺幣 300 萬元，假設其日報酬服從i.i.d(independently and identically distribute
30. 假設市值為$10,000,000 的債券，目前殖利率為 3%，修正存續期間等於 7，而殖利率的每日波動率(標準差)為 0.1%，則此債券的十天 95%VaR 為何?N(-2.33)=0.01；
31. 某公司資產市價 5,000 萬元，長期負債價值 3,000 萬元，短期負債價值 600 萬元，且資產報酬率的標準差為 1,000 萬元，請問根據 KMV 模型，該公司的違約間距(distanc
32. 假設一個信用評等 BBB 級之 3 年期公司債，價值 10 萬，違約回復率為 30%，預期信用風險損失為 6,000 元，試問其隱含違約率為何?(A)10.23% (B)8.57% (C)6.
33. 若甲資產的風險值為 200，乙資產的風險值為 400，假設兩資產價格變化的相關係數為 0.2，請問結合這兩種資產的投資組合風險值為多少？(A)565.36 (B)481.66 (C)328.3
34. 假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 10%、11%及 12%，請估計三年後的累積違約機率為多少?(A)15.36% (B)29.51% (C)48.23% (D)61.