24. 根據買賣權平價理論(Put-call parity)，請問無股息發放的股票可透過下列何種證券組合加以複製？(A)買權減賣權減零息債券 (B)買權減賣權加零息債券(C)賣權加買權減零息債券 (D
25. 請問下列何者不屬於看多價差交易的選擇權組合？(A)買一個履約價較高的買權並賣一個履約價較低的買權(B)買一個履約價較低的買權並賣一個履約價較高的買權(C)賣一個履約價較高的賣權並買一個履約價較
26. 若甲與乙兩公司的報酬率分配與 VaR 皆相同，且 VaR 的特定期間均為 20 天，但甲公司信賴區間為99%，乙公司為 95%，則甲公司的風險較乙公司：(A)大 (B)小 (C)相同 (D)資
27. 美國甲公司賒購英國商品，其市價為£62,500。甲公司與乙公司約定 3 個月後付款。目前匯率為1.6$/£，但預期 3 個月後美元將貶值為 1.7$/£，因此甲公司將以下列何者進行避險：(A)
28. 根據下列狀況： Cov(△S，△F)=0.87，Var(△F)=0.93；現貨部位=3,000,000 元；單口期貨價值=80,000；其中△S=現貨價格變動，△F=期貨價格變動，Cov 為共
29. 某公司有 3,000 萬的投資組合，其 β 值為 1.25；又目前股價指數為 1,200 點，結算時每點為 250 元。若欲以股價指數期貨避險，請問應買入或賣出多少期貨契約？(A)買入 150
30. 債券市場平均每年波動度為 30%，債券交易員於此一市場交易量為 100 百萬，且每年賺進 30 百萬，假設風險性資本是以 99%信賴水準之一年 VaR 來計算，且報酬率為常態分配，N(2.32
31. 假設銀行有一筆本金$1,000 萬的放款，其年利率為 8%，己經計提的風險資本為$100 萬，銀行為這筆放款每年支付了 20 萬的營業成本，而本放款的預期損失每年為放款金額的 1%。請根據以上
32. 一年期公債殖利率為 3%，一年期公司債殖利率為 5%，若其回收率( recovery rate)為 70%，請估計此公司債的違約機率為多少？(A) 4.77% (B) 5.68% (C) 6.
聯電個股選擇權的 Delta 為 0.65，Gamma 為 0.15，臨界股票變動量為-3.5 元，【題組】33. 請用 Delta- Normal法求算 10 張聯電買權的 VaR：(A) 21,3
35. 考慮一個包含甲與乙股票選擇權的投資組合，其中甲股票選擇權 Delta 為 3,000， 股價為 80 元，股價變動率之波動度為 3.5%。乙股票選擇權 Delta 為 2,000，股價為 45
2. 臺灣期貨交易所於 107 年 8 月 16 日發文公告奇美材期貨(代號 MEF ) 自 107 年 9 月 10 日起變更其中文簡稱為____期貨。(A)正奇美 (B)正美材 (C)誠奇美 (D
6. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)KMV 法(B)Credit Metrics 法(C)Credit Risk+法(D)Credit Portfolio V