34. 若某投資人持有台積電股票選擇權部位如下表：請問該投資組合的 Delta 及 Vega 值，應為多少?(A)+5.8400、24,069.20 (B)-5.8400、-24,069.20(C)-
2. 當投資人預測新台幣（NT$）對美元（US$）短期未來將升值，擬透過美元之外匯選擇權交易獲利，但又不希望承擔太多可能的損失風險時，可選擇哪種交易方式：(A)買入 call options (B)賣
4. 鴻海公司發行一筆 1 億美元的五年期浮動利率債券，票面利率為 LIBOR+1%，每季重設利率一次。鴻海公司又與摩根大通銀行簽訂一筆付固定利率 3.5%，收浮動利率 LIBOR（每季重設利率一次）
5. 對於區間計息債券（range accrual note），下列何者敘述錯誤？(A)投資者每年所獲得的收益率，取決於某指標利率未來變動情況(B)當指標利率落於事先約定區間內之天數較多，此類商品規劃
8. 評價信用違約交換(credit default swap)時，下列哪些資料為必要要件?Ⅰ. 信用違約交換之交換標的物，違約機率與回收率之間的相關性；Ⅱ. 利率交換或公債之殖利率曲線；Ⅲ. 交換標
11. 下列資產其損失風險之排序何者較為正確？(A)股票現股 ＜ (股票現股+賣出買權) ＜ 股票買權 (B)(股票現股+賣出買權) ＜ 股票現股 ＜ 股票買權(C)股票現股 ＜ 股票買權 ＜ (股票
12. 某投資人於 2 月 25 日融券放空甲公司股票 10 張(每張 1000 股)，每股 97 元，又於期貨市場買進甲公司股票期貨 10 張(每張 1000 股)，每股 96 元。3 月 17 日
13. 若一現貨投資組合價格變動百分比的標準差為 0.5，期貨價格變動百分比的標準差為 0.3，而現貨投資組合和期貨合約價格變動百分比的相關係數為 0.6，請問此種情境下，最小變異數避險比率值為何？(
14. TAIFEX 之股價指數期貨每點 200 元，目前期貨指數 8000 點，某一共同基金之規模 20 億元，β係數值為 1.48，若欲將其β值降為 1.20，應如何：(A)賣出 280 個期貨契
15. 假設今天三月份台指期貨指數 8000 點，五月份台指期貨指數 8200 點，若判斷近期未來此兩期貨契約價格差距將會縮小，請問投資人應如何操作以增加收益？(A)買入三月份期貨、賣出五月份期貨 (
17. 假設目前六月份、七月份、九月份和十二月份台指期貨分別為 8000、8250、8300、8350 點，某投資人認為六月份與七月份期貨間的價差太大，而九月份與十二月份期貨的價差太小，請問投資人應如
18. 股票型共同基金經理人如果預期未來股價指數會大幅度上漲，下列何種策略較適合操作？(A)買進台指買權，同時賣出相同到期日、相同履約價格的台指賣權(B)承作收取固定利率，支付股價指數報酬率之權益交換
19. 透過買入一口台指買權，並同時賣出一口相同到期日且相同履約價格的台指賣權，其報酬型態最為接近以下何者：(A)買入一口相同到期日的台指期貨契約 (B)賣出一口相同到期日的台指期貨契約(C)買進一口
20. 在其他條件不變的情況下，假設鴻海公司的股價為$85 元，則下列哪一個以鴻海公司股票為標的物的選擇權，其價值最低：(A)履約價格為$75 元的鴻海股票買權 (B)履約價格為$85 元的鴻海股票買
21. 以下敘述何者錯誤？(A)歐式賣權價格可用 B-S 模型之歐式買權價格與 Put-Call Parity 關係推求(B)歐式買權之避險比率為 N(d2)(C)標的物的價格越高，買權的避險比率值越