31.某投資人認為下個月的臺股指數將會小跌，決定採用臺指選擇權買權空頭價差策略，賣出履約價格為 10,400 點之臺指買權(權利金 130 點，每點價值為新台幣 50 元)，同時買進履約價格為10,5
32.某公司有 3,000 萬元的投資組合，其β值為 1.0，欲以股價指數期貨避險，目前指數為 1,080點，結算時每點為 200 元。若欲完全規避市場風險，則應買入或賣出多少口期貨契約？【題組】33
1. 若個股選擇權之標的在選擇權到期日前不會發放股利，下列敘述何者正確？(A)歐式買權價格等於美式買權價格 (B)歐式賣權價格等於美式賣權價格(C)歐式買權價格高於美式買權價格 (D)歐式買權價格低於
1. 大雄買進一個歐式買權並且賣出一個歐式賣權。此二選擇權有相同的標的資產、履約價格及到期日。下列何種情況買權價格等於賣權價格？(A)當選擇權履約價大於遠期契約價格時 (B)當選擇權履約價等於遠期契約
1. 假設 CBOT 計算 T-Bond 的轉換因子(conversion factor)時是採用水平 6%的殖利率做折現，則在March 6, 2012 時到期日為 March 13, 2031 票
1. 某日期貨市場收盤後結算會員之部位為買進 100 口契約，結算價為 250，契約乘數為 200。如果原始保證金為每口 2,000 元，次日該結算會員必須為新增之 20 口買進部位做結算，其買進價為
3. 假設現在是 2011 年 4 月，A 公司股價 100 元，若利用 A 公司的 6 月及 7 月到期執行價(K)100 元的買權進行買權日曆價差交易(Call calendar spread)，
3. 假設現在是 2011 年 4 月，A 公司股價 100 元，若利用 A 公司的 6 月及 7 月到期執行價(K)100 元的買權進行買權日曆價差交易(Call calendar spread)，
5. 在不考慮交易成本下，台灣券商發行備兌型認購權證(covered call warrant)時，在下列何者避險策略及市場狀況時對發行券商最有利?(A)Delta 中立避險，標的股票價格漲 6% (
7. 若歐式期貨買權(European call futures option)的標的期貨到期日和該期貨買權及另一歐式現貨買權的到期日相同，且兩個買權的執行價相同時，則下列何者為真?(A)歐式期貨買權
7. 若歐式期貨買權(European call futures option)的標的期貨到期日和該期貨買權及另一歐式現貨買權的到期日相同，且兩個買權的執行價相同時，則下列何者為真?(A)歐式期貨買權
9. 當無風險利率與標的期貨價格呈現高度正相關，且期貨市場和遠期契約市場皆為逆向市場(invertedmarket)時，則下列何者價格可能最大?(A)近月期貨 (B)近月遠期契約 (C)遠月期貨 (D
10. 在 Black-Scholes 模型中，歐式買權價格公式為:，則在風險中立的世界下，該歐式買權在到期日時價內(in-the-money)的機率為何? (A)大於 N(d1) (B)等於 N(d