13. 以下何者正確？(A)美式選擇權之價格必定大於其內含價值(B)歐式選擇權之價格不一定大於其內含價值(C)美式選擇權之價格必大於或等於條件相同(標的物、執行價、到期日相同)之歐式選擇權(D)以上皆
14. 已知執行價為 60 的股票買權價格為 6，具有相同標的物、執行價及到期日的股票賣權價格為 4，利用該二選擇權組成買進跨式部位時，股價在哪個區間時會有損失？(A)介於 54 與 64 之間 (B
14. 已知執行價為 60 的股票買權價格為 6，具有相同標的物、執行價及到期日的股票賣權價格為 4，利用該二選擇權組成買進跨式部位時，股價在哪個區間時會有損失？【題組】15. 承上題，當股價在哪個區
18. 某股票目前之價格為 50，已知兩個月後，該股票之價格可能上升為 53 或下跌為 48，市場之無風險單利年利率為 12%，今欲評價兩個月後到期、執行價為 49 之歐式買權價格，若採無套利機會評價
18. 某股票目前之價格為 50，已知兩個月後，該股票之價格可能上升為 53 或下跌為 48，市場之無風險單利年利率為 12%，今欲評價兩個月後到期、執行價為 49 之歐式買權價格，若採無套利機會評價
21. 假設某變數 X 之年變化遵循以下過程：dS=μdt+σdz，其中μ為 X 之預期年變動量，σ為 X 之預期年標準差，如果在未來的第一個四年預計μ=2 且σ=3，而接下來的第二個四年預計μ=3且
21. 假設某變數 X 之年變化遵循以下過程：dS=μdt+σdz，其中μ為 X 之預期年變動量，σ為 X 之預期年標準差，如果在未來的第一個四年預計μ=2 且σ=3，而接下來的第二個四年預計μ=3且
23. Black-Scholes 選擇權模型假設：(A)股價及股價連續複利報酬率均服從對數常態分配(B)股價及股價連續複利報酬率均服從常態分配(C)股價服從對數常態分配、股價連續複利報酬率服從常態分
25. 假設期貨與選擇權到期日相同，則在何狀況下美式期貨買權較美式現貨買權有價值？(A)Normal (B)Contango(C)Normal Backwardation (D)Normal Cont
26. 假設一投資組合之價值為 6,000 萬美元，S&P500 指數為 1,200，如果該投資組合之價值與S&P500 指數同比例改變，則為避免在一年內該投資組合之價值降至 5,400 萬美元以下，
26. 假設一投資組合之價值為 6,000 萬美元，S&P500 指數為 1,200，如果該投資組合之價值與S&P500 指數同比例改變，則為避免在一年內該投資組合之價值降至 5,400 萬美元以下，
29. 如果買進十月到期的黃金期貨賣權，執行價為每盎司 400 元，契約乘數為 100，當十月黃金期貨價格為 377 元，且最近的結算價為 380 元時執行該選擇權，則會取得甚麼部位？(A)現金 2,