22. 依據買權賣權平價理論（Put-Call Parity），買進一單位買權（Call Option）如同：(A)買一單位賣權（Put Option），買一單位股票，借入資金（Borrowing）(
25. 在臺灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨，不包括以下哪一種標的指數？(A)美國費城半導體指數 (B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國 S&P 500 股價指數 (D)美國那斯達克 100 股
27. 下列敘述何者正確？(A)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之 Duration(B)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之 Duration(C)放空長天期的公債期貨將增加債券投資組合之
30. 關於歐式選擇權對到期時間（time to maturity）變化的敏感度（Theta），考慮相同標的、履約價以及到期日，在標的資產沒有配息的狀況下，下列敘述何者正確？(A)隨著時間流逝，選擇權
32. 假設歐式選擇權之價格如下表： 今一投資人以此選擇權建構價差策略進行套利。下列敘述何者正確？(A)以買權建構多頭價差（Bull Spread）可以套利(B)以買權建構空頭價差（Bear Spre
34. 在 Black-Scholes 模型中，若歐式買權的 N(d1)=0.27，則 1,000 股的標的股票的多頭部位需要多少歐式買權的部位才能即時避險？(A)作多 3,704 股買權 (B)放空
35. 某公司預計一年內買進一百萬桶杜拜原油，杜拜原油價格之年標準差為 35%，該公司選擇買進西德州中級原油期貨避險，西德州中級原油期貨價格之年標準差 38%，而杜拜原油價格與西德州中級原油期貨價格間
6. 假設現在原油每桶的現貨價格為 90 美元，每月之倉儲費用為每桶 2 美元，資金借貸之年利率為 3%。請問 4 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？(A) $98 (B) $
6. 假設現在原油每桶的現貨價格為 90 美元，每月之倉儲費用為每桶 2 美元，資金借貸之年利率為 3%。請問 4 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？【題組】7. 承上題，假設
9. 某共同基金目前持有 20 億元之股票部位，其 β 值為 1.4。若該基金之經理人看淡未來 3 個月之台股走勢，打算降低 β 值至 1.0。假設目前之台灣加權股價指數為 7,200，其應賣出多少口
10. 假設目前 400 天期之 LIBOR 零息利率為 2.5%(以連續複利計算)，而從歐洲美元期貨報價可得出 400天之後的 91 天期遠期利率為 3.0%(以連續複利計算)。請問目前 491 天
11. 假設 180 天後到期之我國 10 年期政府公債期貨，目前其最便宜可交割(CTD)公債之除息價格為98.127，票面利率為 2.5%，每百元應計利息為 1.252 元，轉換因子為 0.9545
12. 小何為某債券基金之經理人，其基金規模為 5 億元，修正存續期間為 8.5 年。假設目前市場存在 3個月後到期之 10 年期公債期貨，其交割標的確定是價格存續期間為 100 萬元、轉換因子為 1