8. 在 Black-Scholes-Merton 選擇權評價模型中，股價 S0=42，履約價 X=40，無風險利率 r=0.1，波動率=0.2，距到期年限 T=0.5，平均年股息 q=0.00，d1
8. 在 Black-Scholes-Merton 選擇權評價模型中，股價 S0=42，履約價 X=40，無風險利率 r=0.1，波動率=0.2，距到期年限 T=0.5，平均年股息 q=0.00，d1
10.川普與習進平即將進行川習會，預期臺股指數可能會大幅變動，但不知會上漲或下跌，則下列何種操作較適當？(A)買進臺指買權，同時賣出等部位臺指期貨 (B)買進臺指買權，同時買進等部位臺指賣權(C)賣出
14.某美國公司在 1 個月後將會收到 900 萬歐元的貨款，為了規避歐元兌美元匯率下跌風險，下列何者是最適合的避險策略？(A)賣出歐元期貨合約 (B)買進歐元買權(C)賣出歐元賣權 (D)簽訂遠期合
15.某美國公司為出口至大陸之廠商，假設該公司預期人民幣可能貶值，為規避人民幣匯率風險，下列敘述何者正確？(A)買進美元兌人民幣匯率之買權 (B)買進美元兌人民幣匯率之賣權(C)賣出美元兌人民幣匯率之
16.預期未來標的資產價格將大幅波動時宜採取下列哪一種交易策略？(A)賣出跨式部位(Short Straddle) (B)買進跨式部位(Long Straddle)(C)賣出蝴蝶價差(Short Bu
17.依據買權賣權平價理論（Put-Call Parity），賣出一單位買權(Call Option)如同：(A)賣一單位賣權(Put Option)，賣一單位股票，借出資金(Lending)(B)買
18.下列敘述何者有誤？(A)唯有選擇權才有 Gamma 和 Vega 值，故選擇權發行者若要沖銷其 Gamma 和 Vega 風險，唯有利用另一個選擇權才行(B)二項樹選擇權定價模型所計算出來的值，
19.某公司當日賣出 20 口臺股期貨契約，成交價格為 10,050 點（每點 200 元），該公司存入原始保證金共 1,660,000 元，若臺股期貨契約之維持保證金 64,000 元/口，交易後無
20.下列何者非評價歐式選擇權之方式？(A)拔靴法(Bootstrap) (B)Black-Scholes 評價模型(C)蒙地卡羅模擬法(Monte Carlo Simulation) (D)有限差分
21.買進 10 月履約價 9,000 的買權，並賣出 12 月履約價 9,100 的買權，此稱為：(A)水平價差交易(Horizontal Spread) (B)垂直價差交易(Vertical Sp
22.假設目前台股指數為 10,000，附買回利率為 3％，年股利率為 2％。6 月份合約為 6 月 19 日到期，而 7 月合約在 7 月 15 日到期，兩者到期日相距 26 天，試求算此兩合約之理
23.假設市場正常交易股票期貨、股票選擇權，在其他條件不變的前提下，若台積電股票市價$150，請問下列何項價格最低？(A)履約價格$160 的台積電股票賣權 (B)履約價格$150 的台積電股票賣權(
25.若某投資人持有股票現貨組合共 1,000 萬元(假設現貨部位的β值為 1.5)，並賣出 5 口的臺指期貨，假設目前臺指期貨價格為 5,000 點，每點價值為新台幣 200 元，試問此新投資組合的