13. 下列敘述何者為非？(A)Euro-Dollar futures 之報價，係以 100 減去利率為計算單位(B)T-Bill futures 之報價，係以 100 減去利率為計算單位(C)T-B
下列三題為一題組(16-18 題)甲在 8 月 4 日開盤時以 8900 價格買進 9 月到期的台指期貨 1 口，若未來幾天的 9 月台指期貨結算價格如下:8 月 4 日 8920 8 月 5 日 8
19. 1 個 A 公司的 n 年期信用違約交換(credit default swap)價格和下列何者較接近?(A)A 公司和銀行承作的 n 年期利率交換合約價格(B)面額發行的 A 公司 n 年期
20. 假設歐式選擇權市場價格符合買賣權平價理論(put-call parity)，則下列敘述何者正確? I.利用歐式買權市價反推得到的隱含波動率必等於利用歐式賣權市價反推得到的隱含波動率II.微笑波
21. 持有股票投資組合的投資人，如果想要將投資部位轉換成無風險資產時，利用下列何種衍生性商品來進行操作最合適?(A)股價指數賣權(equity index put) (B)股價指數買權(equity
22. 下列何類投資人可利用氣候衍生性商品(weather derivatives)來進行避險? I.種玉米的農夫 II.鉛筆製造商III.飲料製造商 IV.經營主題樂園的廠商(A)只有 II 與 I
23. 下列哪一種交易策略可能有無限大的損失(unlimited loss)?(A)買進跨式部位(long straddle) (B)蝴蝶價差(butterfly spread)(C)箱型價差(box
26. 某投資者賣出 T-Bond 期貨價位為 111-16，他認為 T-Bond 期貨在 112-20 是相當大的阻力區，他應採取何種委託來管理空頭部位的風險？(A)限價委託(limit order
29. 差額交換合約(differential swap)適用於何種狀況?(A)預期兩國利率變動方向不同(B)預期國庫券(T-bill)利率與商業本票利率差距變大(C)預期國庫券利率與歐洲美元(eur
30. 利率交換選擇權(interest rate swaption)和下列何者最相近?(A)零息債券選擇權(zero-coupon bond option)(B)附息債券選擇權(coupon bon
31. 某日台指賣權報價如下表: 如果上述報價有套利的機會，則 X 可能為何? I.201II.211III.221IV.231(A)只有 I 與 II (B)只有 II 與 III (C)只有 II
33. 當避險者（hedgers）對於期貨的淨需求部位是空頭（short futures）時，期貨價格與預期未來的現貨價格之間的關係為何?(A)期貨價格大於預期未來的現貨價格(B)期貨價格等於預期未來