36. 已知證券 M 的預期報酬率為 27%，標準差為 32%；證券 S 的預期報酬率為 13%，標準差為 19%。若證券 M 與 S 兩證券的相關係數為 0.78，請問：兩證券之共變異數(covar
21. 已知證券甲的預期報酬率為 27%，標準差為 32%；證券乙的預期報酬率為 13%，標準差為 19%。若證券甲與乙兩證券的相關係數為 0.78，請問：兩證券之共變異數(covariance)為多
19. 證券 X 的預期報酬率為 12%，標準差為 20%；證券 Y 的預期報酬率為 15%，標準差為 27%。如果兩種證券的相關係數為 0.7，請問其共變異數(covariance)為何？(A)0.
19. 已知證券甲與證券乙為兩個完全負相關的風險性證券(risky securities)，其中證券甲的預期報酬率為 10%，標準差為 16%；證券乙的預期報酬率為 8%，標準差為 12%。請問：若將
15. 若春梧公司未來 1 年的預期報酬率為 13%，標準差為 0.052；夏梧公司的預期報酬率為 18%，標準差為 0.07；冬梧公司的預期報酬率為 20%，標準差為 0.09，身為一位理性投資人(
10某投資人，其資金 60%投資股票，預期報酬率為 20%，其 40%投資債券，預期報酬率為8%，股票標準差為 15%，債券的標準差為 5%，兩者相關係數為-0.5。請問投資組合標準差?(A)8.18
96. 某投資人，其資金60%投資股票，預期報酬率為20%，其40%投資債券，預期報酬率為8%，股票標準差為15%，債券的標準差為5%，兩者相關係數為-0.5。請問投資組合標準差?(A)8.18% (
45.假設有「紅海」與「藍海」兩檔股票皆為 10 元，紅海的預期報酬率為 10％，標準差為 0.2；藍海的預期報酬率為 20％，標準差為 0.4。請問：同時買這兩張股票，其預期的報酬率為多少？ (A)
22.假設一投資組合由甲、乙兩股票組成，甲占投資組合比重 40%，乙占 60%，甲的預期報酬率標準差為 6%， 乙的預期報酬率標準差為 18%，甲與乙的報酬率相關係數為 0.4。請問此一投資組合報酬率
38下列有關證券市場線(SML)敍述何者錯誤:(A)可做為評估股票預期報酬的參考(B)可以協助計算投資組合報酬率的標準差(C)可以表達出股票的預期報酬與β之間的關係(D)在均衡的市場中，所有證券的風險
43. 甲、乙兩股票的預期報酬率為 10%、20%，報酬率標準差分別為 15%、45%，且兩股票的相關係數為－1，若投資人欲將投資組合的報酬率標準差降為零，兩股票的投資比重應為：(A)甲：75%，乙：
26. 甲、乙兩股票的預期報酬率為 10%、20%，報酬率標準差分別為 15%、45%，且兩股票的相關係數為－1，若投資人欲將投資組合的報酬率標準差降為零，兩股票的投資比重應為：(A)甲：75%，乙：
19. 甲、乙兩股票的預期報酬率為 12%、24%，報酬率標準差分別為 6%、18%，且兩股票的相關係數為-1，若投資人欲將投資組合的報酬率標準差降為零，則兩股票的投資比重應為：(A)甲：75%，乙：
2. 若一投資人握有二種股票：A股票的預期報酬率為15%，B股票為20%，標準差分别為15%與21%，但二股票的相關係數為+1，若A、B二種股票的投資金額分別為十萬與二十萬元，則其投資組合的報酬率標準
20. 已知最適風險投資組合(optimal risky portfolio)的預期報酬率為 6.5%、標準差為 23%，無風險利率為 3.5%。請問：最佳可行的資本配置線(capital alloc
19. 已知最適風險投資組合(optimal risky portfolio)的預期報酬率為 6.5%、標準差為 23%，無風險利率為 3.5%。請問：最佳可行的資本配置線(CAL)的斜率為多少？ (
42. 甲、乙兩股票的預期報酬率為 10%、20%，報酬率標準差分別為 15%、45%，且兩股票的相關係 數為 -1，若投資人欲將投資組合的報酬率標準差降為零，兩股票的投資比重應為： (A)甲：75%
21.甲、乙兩股票的預期報酬率為 10%、20%，報酬率標準差分別為 15%、45%，且兩股票的相關係 數為 -1，若投資人欲將投資組合的報酬率標準差降為零，兩股票的投資比重應為： (A)甲：75%，
40、 （ ） 若證券 a 之平均報酬率為 15%，標準差為 0.20，而證券 b 之平均報酬率為 5%，標準差為 0.10，若二證券為完全負相關，建構一無風險投資組合，其期望報酬率為何？(A) (-
40、 （ ） 若證券 A 之平均報酬率為 15%，標準差為 0.20，而證券 B 之平均報酬率為 5%，標準差為 0.10，若二證券為完全負相關，建構一無風險投資組合，其期望報酬率為何？(A) (-
51. 假設某公司股價已達均衡，其預期報酬率為 13%，報酬率標準差為 30%，另設市場之風險溢酬為 6%，無風險利率為 4%，市場報酬率之標準差為 15%，若 CAPM 成立，該公司股票報酬率與市場
22 下列有關證券市場線(SML)敍述何者錯誤:(A)可做為評估股票預期報酬的參考 (B)可以協助計算投資組合報酬率的標準差 (C)可以表達出股票的預期報酬與β之間的關係 (D)在均衡的市場中，所有證
【題組】47. 承上題，又假設甲壽險公司的投資組合共1,000萬元，其中上述A證券之報酬率標準差(σA)為30%，甲壽險公司另外還投資了800萬元的B證券，B證券預期報酬率為4%、報酬率標準差(σB)
假設某壽險公司的投資組合共 1,000 萬元，其中投資 A 證券 200 萬元，A 證券預期報酬率為 4%、報酬率標準差(σ A)為 20%，另外該壽險公司還投資了800 萬元的 B 證券，B 證券預
34.承上，又假設甲壽險公司的投資組合共 1,000 萬元，其中上述 A 證券之報酬率標準差(σ A)為 30%，甲壽險公司另外還投資了 800 萬元的 B 證券，B 證券預期報酬率為 4%、報酬率標
17.假設德國 DAX 指數相對於德國市場的貝它係數是 1.0，其預期報酬率為 9.5%，DAX 指數標準差為 24%，短期無風險報酬率為 3%。要建一個由德國股票組成，預期報酬率 8%之分散良好投資
1. 若某保險公司持有 A 股票 600 萬，持有 B 股票 200 萬，另 A、B 股票之相關係數為 0.4，請問投資組合之標準差為何？A 股票：預期報酬率 5%，報酬率標準差 4%B 股票：預期報
14. 市場處於均衡狀態時，市場投資組合期望報酬率為 12%，報酬率標準差為 25%，無風險利率為2%。若某共同基金的報酬率標準差為 40%，β 值為 0.5，又該共同基金位於證券市場線，可預期該共同
35.資本資產訂價模型(CAPM)中，若預期市場報酬 RM為 5%，無風險利率 Rf為 1%，甲證券β甲值為 1.5。請問甲證券的預期報酬率為多少？【題組】36.承上題，乙證券β乙值為 2，丙證券β丙
35.根據資本資產訂價模型(CAPM)，若預期市場報酬 RM為 5.5%，無風險利率 Rf為1.5%，甲證券β甲值為 2.5。請問甲證券的預期報酬率為多少？【題組】36.承上題，乙證券β乙值為 2，丙
7. 市場上無風險利率為 4%，市場投資組合的預期報酬率為 11%，大華證券的研究員估計甲公司的β 為 1.3，且預期報酬為 12%，此時，此研究員應建議：(A)買進甲公司，因為股價高估(B)放空甲公
根據資本資產訂價模型(CAPM)，若預期市場報酬 RM為 4.5%，無風險利率 Rf為0.5%，AA 證券βAA值為 2.5。【題組】29. 請問 AA 證券的預期報酬率為多少？(A) 10.00%(
41、 （ ） 當景氣向上機率為 50%時，基金 B 預期報酬率 5%，景氣持平機率為 40%時，基金 B 預期報酬率為 0%；景氣向下機率為 10%時，基金 B 預期報酬率為 -5%。則其標準差為何
4.市場上無風險利率為4%，市場投資組合的預期報酬率為11%，大華證券的研究員估計甲公司的β為1.3，且預期報酬為12%，此時，此研究員應建議：(A)買進甲公司，因為股價高估(B)放空甲公司，因為股價
44. 根據資本資產訂價模型(CAPM)，若預期市場報酬 RM為 5.5%，無風險利率 Rf為 1.5%，甲證券β甲值為 2.5。請問甲證券的預期報酬率為多少？(A) 10.00%(B) 11.50%
35.根據資本資產訂價模型(CAPM)，若預期市場報酬 RM為 5.5%，無風險利率 Rf為1.5%，甲證券β甲值為 2.5。請問甲證券的預期報酬率為多少？(A) 10.00%(B) 11.50%(C
23.已知股票 X 的預期報酬率=股票 Y 的預期報酬率，且股票 X 的報酬率標準差＞股票 Y 的報酬率標準差；請問下列敘述何者正確？(A)股票 X 的變異係數較低 (B)股票 Y 的變異係數較低(C
40. 已知股票 X 的預期報酬率大於股票 Y 的預期報酬率，且股票 X 的報酬率標準差 等於股票 Y 的報酬率標準差，則： (A)股票 X 的總風險較高；(B)股票 Y 變異係數較低；(C)股票 Y
3. 已知股票 X 的預期報酬率大於股票 Y 的預期報酬率，且股票 X 的報酬率標準差等於股票 Y 的報酬率標準差，則：(A)股票 X 的總風險較高；(B)股票 Y 變異係數較低；(C)股票 Y 的總