15.S&P 500期貨指數在500點時（每點乘數250元），持有證券6,000萬元，Beta值為0.65之交易人，若買進144口S&P 500指數期貨，則Beta值變為：(A)1.056 (B)1.
14.S&P 500期貨指數在500點時（每點乘數250元），持有證券6,000萬元，Beta值為0.65之交易人，若買進144口S&P 500指數期貨，則Beta值變為：(A)1.056 (B)1.
21. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
22. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
期貨避險(2)某投資人持有總市值900萬美元的A股票，假設A股票與S&P500指數相對敏感度 (Beta值）為1，最近月份E-Mini S&P500指數期貨（每點價值50美元）之價格為18000點。該
36. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
77. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數【請續背面作答】250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則
19 在股價指數中， S&P 500 NYSE 兩指數代表整個市場之走勢， DJIA 指數則代表績優肢的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之償差交易?(A) S&P 500 NYSE 指數期貨，貴的I
47、 （ ） 在股價指數中，S&P 500及NYSE兩指數代表整個市場之走勢，DJIA指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？(A) 買S&P 500或NYSE指數期貨，賣D
28. 在股價指數中，S&P 500 及 NYSE 兩指數代表整個市場之走勢，DJIA 指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？(A)買 S&P 500 或 NYSE 指數期貨
49、 在股價指數中，S&P 500 及 NYSE 兩指數代表整個市場之走勢，DJIA 指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？500 或 NYSE 指數期貨，賣 DJIA 指
33.假設過去S&P500指數期貨之波動性較DJIA指數期貨大，請問當小明看空美國股市時，其價差策略應為 何？(A)買進S&P500指數期貨，賣出DJIA指數期貨(B)賣出S&P500指數期貨，買進D
20.假設過去 S&P 500 指數期貨之波動性較那斯達克指數期貨小，若某甲看空美國股市，其價差策略應如何操作？(A)買進 S&P 500 指數期貨，同時賣出那斯達克指數期貨(B)賣出 S&P 500
106.假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合，請問他應如何避險？(A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P 500 指數期貨 (C)
40.假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合，請問他應如何避險？(A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P 500 指數期貨(C)買進
33.承上題，該基金經理人若欲將貝它（β）值調降至 1.00，請問應將期貨避險口數如何適當調整？(A)買進 14 口 S&P 500 指數期貨 (B)買進 98 口 S&P 500 指數期貨(C)賣出
6. 假設 S&P 500 指數期貨每點 US$250，目前點數 3,600。某公司持有 US$2700 萬元美國上市公司股票，該投資組合 β 值=1.1，擬用 S&P 500 指數期貨契約來降低 β
32.假設某退休基金持有價值 US$5,000 萬之美國股票投資組合，基金經理人欲利用 S&P 500 指數期貨進行避險，並就該投資組合報酬與 S&P 500 指數期貨報酬進行簡單線性迴歸分析，得到迴
49. 假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合，請問他應如何避險？ (A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P
29. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元，其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500 點，且 β 值為 1.5 時，應如何避險？（S&P 500 每點價值
21. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元，其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500 點，且β值為 1.5 時，應如何避險？（S&P 500 每點價值 2
19、 （ ） 假設S&P500指數期貨賣權之Delta為－0.5，表示如果持有1單位指數期貨，理論上須如何才能完全避險？(A) 買入0.5單位賣權 (B) 賣出0.5單位賣權 (C) 買入2單位賣權
23.小明買進 3 月份、賣出 6 月份之 S&P500 指數期貨；同時賣出 3 月份、買進 6 月份之 DJIA 指數期貨，請問這兩種價差交易的組合稱為： (A)蝶狀價差交易 (B)兀鷹價差交易 (
26.某美國股票型基金之規模為1,000萬美元，其組合與S&P500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨 為1,500點，且yS值為1 _5時，應如何避險？（S&P 500每點價值250美元）(A)買
200.某美國股票型基金之規模為 1,000萬美元，其組合與 S&P 500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500點，且β值為1.5時，應如何避險？(S&P 500每點價值250美元)(A
27.假設S&P500指數期貨賣權之Delta為一0.5 ’表示如果持有1單位指數期貨，理論上須如何 才能完全避險？(A)買入0.5單位賣權(B)賣出0.5單位賣權(C)買入2單位賣權(D)賣出2單位
25. 在臺灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨，不包括以下哪一種標的指數？(A)美國費城半導體指數 (B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國 S&P 500 股價指數 (D)美國那斯達克 100 股
21.在臺灣期貨交易所可交易的指數期貨，不包括以下哪一種標的資產？(A)日本的日經指數（NIKKEI225）(B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國S&P 500®股價指數(D) FTSE4GOOD臺
3. 若預期未來的市場利率將上升，則投資者很有可能採取下列哪一種決策？(A)出售國庫債券期貨(B)持有小麥期貨之長部位(Long Position)(C)購買標準普爾 500 指數期貨(S&P 500