7. 考慮存在一到期日為三個月後、履約價 CHF 20 的歐式買權，其標的股票的現在股價為 CHF 25。假設連續無風險利率為 3%且在到期日前無股利，則為了避免套利機會(arbitrage oppo
8. 有一市場指數報價為 2,419，以此市場指數為標的且履約價為 2,500 的美式買權，現價值為 USD64。假設我們忽略此市場指數的股利分配，請問以此市場指數為標的且履約價為 2,500 的美式
9. 由以下哪種交易策略可以檢驗股票市場與固定收益市場的套利性？(A)掩護性買權 (covered call) (B)保護性賣權 (protective put)(C)盒狀價差 (box spread
11. 在盤後以及例假日所造成之交易時間不連續的因素下，股價之動態模型可採用何者為佳？(A)布朗運動 (B)幾何布朗運動(C)跳躍過程 (jump process) (D)均數回歸過程 (mean-r
12. 一位在歐洲的投資者，投資了新興市場，一年間賺了 9.8% 的外幣計價報酬率。然而，她調整了幣值的波動後發現，用本國幣計價的實現報酬率為 1.6%，請問她這年的貨幣報酬率(currency re
14. 風險值(Value at Risk, VaR)的計算應於以下哪一個機率測度(probability measure)下進行？(A)風險中立測度 (risk neutral measure) (
20. 以三期的二項模型對歐式買權定價 5 歐元。同一個買權，以 Black-Scholes 計算得出 5.1 歐元。您應該認為哪種計算最好，為什麼？(A)5 歐元，因為二項模型在特定情況下更為精確(
21. 假設我們以幾何布朗運動模型模擬股價動態。在該模型中，漂移項? = 0、波動率? = 0.14、時間間隔?? = 0.01。設s?為?時刻的股價，假設s0 = 100且首兩個模擬的標準常態變數為
22. 投資人在進行 KYC 時，表達在一年內若投資失利，最大可容忍之比例為 50%，則依股價模型轉化成為年化波動率約為？(ln 3 ≑ 1.099 , ln 5 ≑ 1.609 , ln 7 ≑ 1
24. 一個投資組合，期望報酬為 9%，而期望波動率為 16%。在 95%的信賴水準下，計算該投資組合在下一年的風險值(value at risk)最接近值為何？(A)5.4% (B)6.2% (C)
25. 券商賣出了一個標的為股票的買權。在僅有波動風險的假設下，券商決定設立一個動態交易中立的複製策略，他們可以在正確的數量下使用：I. 標的股票與同樣標的股票並有著較高履約價格的選擇權。II. 標的