22.市場中交易若有 60 天期銀行承兌匯票(BA)其貼現率為 4.00%,也有 60 天期定期存單(CD)利率為 4.05%、公債附買回(RP)利率 60 天期報價 4.025%,若一年均以 360
曉章持有甲、乙兩種證券各一單位,甲、乙兩種證券投資價值不互相影響。假設該投資組合未來一年面臨無風險利率為 0,但是可能出現兩種情境,第一種情境:甲證券價格=100 元、乙證券價格=20 元;第二種情境
假設股市中某投資機構持有台灣積體電路公司(TSMC)的買權商品投資組合相關特性資料如下:【題組】25.請問該投資組合的 Theta 最接近下列何項?(A) +1154.85 (B) -605.79(C
27.假設小筑管理臺股投資組合市值 NT$1.30 億,臺股指數目前為 6500 點,該投資組合的貝它(β)為1.0,預期市場無風險利率為 5.0%,小筑擬以選擇權操作確保其管理的投資組合於一年內市值
28.假設市場正常交易股票期貨、股票選擇權,在其他條件不變的前提下,若台積電股票市價$150,請問下列何項價格最低?(A)履約價格$140 的台積電股票買權 (B)履約價格$150 的台積電股票買權(
29.假設市場正常,在其他條件不變的前提下,若台積電股票市價$100,請問下列何項時間價格最低?(A)履約價格$110 的買權 (B)履約價格$100 的買權(C)履約價格$95 的買權 (D)履約價
30.假設 5/1 觀察,六月份臺指期貨 8500,九月份臺指期貨 8600。某投資人根據過去歷年相關經驗判斷,未來一個月後,九月份的臺指期貨價格將可能小於六月份臺指期貨價格。請問根據此種預期,投資人
31.假設某投資組合資產之現貨價格與其相對應的期貨價格間的相關係數為 0.75,而期貨價格標準差為0.36,現貨價格標準差為 0.49,請問該投資組合最小風險避險比率最接近下列何項?(A) 1.815
32.假設某退休基金持有價值 US$5,000 萬之美國股票投資組合,基金經理人欲利用 S&P 500 指數期貨進行避險,並就該投資組合報酬與 S&P 500 指數期貨報酬進行簡單線性迴歸分析,得到迴
33.承上題,該基金經理人若欲將貝它(β)值調降至 1.00,請問應將期貨避險口數如何適當調整?(A)買進 14 口 S&P 500 指數期貨 (B)買進 98 口 S&P 500 指數期貨(C)賣出
34.假設目前大盤指數 8000 點,市場融資成本 1.5%,預期市場配發現金股利率 2.5%,請問 90 天後的臺股股價指數期貨合理的點數最接近下列何項?(A) 7980.27 (B) 8019.7
8. 買入一單位歐式賣權加上買入一單位股票,於選擇權到期日之報酬(Payoff)型態,和下列那一種交易相似?(A)買入一單位歐式買權 (B)買入一單位債券(C)買入一單位歐式賣權 (D)賣出一單位歐式
假設某基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為 10 億臺幣,而且該投資組合之 β 值為 1.5,若該基金經理人看壞未來一個月的股市行情,而想把投資組合之 β 值降為 0.8,且一個月期大臺指當時的價
【題組】10. 承上題若該基金經理人看好未來一個月的股市行情,而想把投資組合之 β 值提高為 2,且一個月期大臺指當時的價格為 10,200 點,那麼他應該購入多少口一個月期大臺指,來達成目標 β值為