24. 下列敘述何者正確?(A)歐洲美元期貨報價(Eurodollar futures quote)計算得到的期貨利率總是低於相對應的遠期利率(the corresponding forward ra
25. 下列敘述何者正確?(A)若標的股票不支付股利,則百慕達式(Bermudan-style)買權還是有可能提前履約(B)百慕達式買權永遠有可能提前履約(C)百慕達式買權永遠不應該提前履約(D)若標
27. 歐式期貨買權(a European call on a futures)價格的下限為何?假設f0為期貨價格,X為執行價(exercise price),且f0>X。(A) f0-X(B)零(C
28. 關於一價法則(law of one price)的敘述何者為非?(A)投資人喜歡財富越多越好(investors prefer more wealth to less)(B)在所有狀態下提供的
3. 美國 KMV 公司為一專業的信用管理服務企業,該公司之「違約距離」(Distance to Default, DD)指標,經證明為一種有效觀察違約現象的先行指標。若信用評估資料呈現:甲公司目前資
4. 某一海外公司債(ECB)之面額 US$1,000,發行時匯率 USD1=NTD32.0,一張該 ECB 可以轉換為1.5 張(1,500 股)該公司普通股股票。若之後某日,美元兌新臺幣匯率為 U
5. 某基金經理人目前控管臺灣股票市場投資組合 NT$16 億,該投資組合的貝它(β)值為 1.2,若該基金經理人看好未來一個月後的臺股股市行情,想把該投資組合的貝它(β)值提高到 2.0,目前一個月
6. 利用合成資產概念,基金經理人可以經由指數期貨買賣,進行股票市場與債券的資產配置,試問此合成資產的關係式為:(A)合成債券=股票現貨+指數(或股票)期貨 (B)合成債券=股票現貨-指數(或股票)期
7. 宏海公司發行一筆 US$10 億的 5 年期浮動利率債券,票面利率為 3 個月 LIBOR+1%,每季利率重設一次。若宏海公司再與銀行承作一筆付固定利率 2.1%、收浮動利率 3 個月 LIBO
9. 假設宏海公司持有 US$10 億的 5 年期浮動利率債券,並與摩根銀行簽訂 5 年期利率交換契約(名目本金 US$10 億,固定利率 2.75%換浮動利率),每季執行一次,交換 3 個月的 LI
12.當投資者擁有外匯長部位時,可利用以下哪一種選擇權交易方式增加其外匯收益?(A)買入 call options (B)賣出 call options (C)賣出 put options (D)買入
13.假設目前臺灣與美國的 6 個月期(180 天)的年利率分別為 1.5%、1.3%,美元兌新臺幣的即期匯率為 32.50(NTD∕USD)。假設目前美元兌新臺幣 6 個月期的遠期匯率為 32.70
14.花旗銀行與德意志銀行均有遠期外匯報價,假設 3 個月期歐元兌美元(USD∕EUR)的買∕賣報價分別為 1.1000∕1.1010 、1.1060∕1.1100,請問投資人每一歐元合理的套利空間最
15. 某美國進口商預計二個月後(12/15)將有一筆£ 625,000 的支出,為避免屆時£對 USD 升值造成支出增加,擬從事遠期外匯、外匯期貨或外匯選擇權之避險交易,請問下列何種選項對於該廠商最
16.若今天(6/15),假設某三個月到期歐洲美元期貨合約,市場報價為 95.25,則投資人購買一口該期貨合約,於交割時必須支付的金額最接近下列何者?(A) US$475,000 (B) US$952
17.小李為債券基金經理人,管理 2,000 萬元的公債現貨部位,其 DV01 為 0.0819,小李欲以公債期貨來規避利率風險,目前 CTD 公債的 DV01 為 0.0937,轉換因子為 1.15
19.假設 2016 年 5 月 17 日,曉怡買入三十天期商業本票利率期貨(代碼 CPF,最小升降單位每百元0.005,最小變動價格 NT$411,面額 NT$1 億)一口契約,曉怡買入價格為 98