13. 有關資產證券化投資運用,下列敘述何者錯誤?(A)資產證券化之優點包含降低風險、增加服務費收入及具備多樣籌資管道之優點(B)不動產投資信託(REIT)係將不動產所有權或相關權利,經由特殊目的信託
14. 某甲急須資金,以1,000萬元之公債用面額與證券公司承做附賣回(RS)交易,雙方約定利率為8%,並於20天後向證券公司買回,屆時某甲應支付之價款為何?(一年365天)(A) 10,014,58
15. 在殖利率線為正情況下,投資人若預期長短期利差會持續擴大,則適當的交易策略為:(A)買長期公債(T-bond)期貨,賣中期公債(T-note)期貨(B)買中期公債期貨,賣長期公債期貨(C)買國庫
19. 就選擇權的評價而言,當股價遵循一個幾何布朗運動時,也就表示股價服從下列哪種機率分配?(A) Binomial (B) Latin hypercube (C) Lognormal (D) Nor
在Black-Scholes-Merton OPM中,股價S0=42,履約價X=40,無風險利率r=0.1,波動率=0.2,距到期年限T=0.5,平均年股息率q=0.00,d1=0.7693,d2=
23. 如果兩檔股票S1與S2的價格都服從對數常態分配,則下列何項敘述為真?(A)ln(S1+S2)為常態分配 (B)S1 x S2 為對數常態分配(C)S1xS2 為常態分配 (D)S1+S2 為常
25. 丁先生買進一彩虹選擇權,其以台積電與鴻海公司股票的年報酬率為標的物,名目本金為100萬元,履約報酬率為15%,到期期間一年。假設一年後台積電與鴻海公司股票的年報酬率分別為18%、11%,請問丁
27. 在計算波動的時候,強調較近期資料重要性的方法是下列哪一種 ?(A) ARCH(B) EWMA(Exponentially weighted moving average)(C) GARCH(D
28. 下列敘述,何者不正確?(A)反浮動利率債券的利率風險小於相同期限的固定利率債券(B)反浮動利率債券的債息會隨著市場利率作反方向的變動(C)浮動利率債券的債息會隨著市場利率作同方向的變動(D)超
29. 假設一個為期兩年之保本零息債券的本金償還計算公式如下︰償還金額=面額×(1+75%×(股價指數成長率-8%))。若這兩年期間,標的股價指數由發行當時的450點上升至600點,則投資人的年平均報
30. 一個買權根據Black-Scholes模型具有下列的參數:S=25, X=24, r =4%,σ =20%,τ =1,計算買權彈性。 (d1=0.3886,d2=0.1886,N(d1)=0.
31. 小獻公司股票價格S=$34,股價波動度 =40%。一個以該公司股票為標的物的買權:delta=0.3,gamma=0,vega=0.11,買權目前的權利金為$3。如果股價突然上升到$36,股
32. 一個沒有支付股利的股票的股價目前為55元,一個還有六個月到期並以該股票為標的物的價平買權目前的權利金價位為1.89元,如果利率是6.5%,試問一個以該股票為標的物的歐式賣權(相同的到期日與執行
35. 對於同時擁有利率敏感性資產與負債的銀行而言,該如何應用利率交換契約來達到存續期間一致的目的呢?(A)支付固定利率、收取浮動利率將可增加資產的存續期間,同時降低負債的存續期間(B)若資產的存續期