15. 假設無風險利率是 7%，市場期望報酬率為 15%，若此時小明發現一支股票其β是 1.3，期望報酬率有 12%，請問小明應該：(A)買進該股票，因其價格被高估(B)融券賣出該股票，因其價格被高估
41. 假設無風險利率是 7%，市場期望報酬率為 15%，若此時小明發現一支股票其 β 是 1.3，期望報酬率有 12%，請問小明應該：(A)買進該股票，因其價格被高估 (B)融券賣出該股票，因其價格
23. 假設無風險利率是 7%，市場期望報酬率為 15%，若此時小明發現一支股票其 β 是 1.3，期望報酬率有 12%，請問小明應該：(A)買進該股票，因其價格被高估 (B)融券賣出該股票，因其價格
20. 假設無風險利率是 7%，市場期望報酬率為 15%，若此時小明發現一支股票其 β 是 1.3，期望報酬率有 12%，請問小明應該：(A)買進該股票，因其價格被高估 (B)融券賣出該股票，因其價格
6. 假設無風險利率是 7%，市場期望報酬率為 15%，若此時小明發現一支股票其 β 是 1.3，期望報酬率有 12%，請問小明應該：(A)買進該股票，因其價格被高估 (B)融券賣出該股票，因其價格被
1. 小明有一投資組合包括無風險資產以及一檔股票。其中，無風險資產之期望報酬率為 3.2%，而該檔股票之 β 為 1.3，期望報酬率則為 14.9%。若該投資組合之 β 為 0.975，請問其期望報酬
3. 假設鴻海公司股票的 β 為 0.84，期望報酬率為 7.8%，若無風險利率為 2.6%，市場風險溢酬為 6%。請問鴻海公司股票是_______，因為根據 CAPM 股票報酬為_______。(A
2. 假設無風險報酬率為 8%，市場投資組合的期望報酬率是 15%。小強公司股票的β是 1.2，公司最近宣告之每股盈餘是$10，公司的股利支付是盈餘的 40%，今年之股利已支付，預期未來每年會按時給付
18. 在單因子的套利定價理論(APT)中，股票甲與乙的期望報酬率分別是 12%與 14%。假設無風險利率是 5%，股票乙的β為 1.2，在無套利機會下，請問股票甲的β是：(A)0.87 (B)0.9
28. 投資人持有一個市場價值 500 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.9。若該投資人預期這投資組合市場價值於次年底將成長 6%。設無風險利率為 1%，市場投資組合期望報酬率為 11%。依據資本
28. 投資人持有一個市場價值 500 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.9。若該投資人預期這投資組合市場價值於次年底將成長 6%。設無風險利率為 1%，市場投資組合期望報酬率為 11%。依據資本
28. 投資人持有一個市場價值 500 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.9。若該投資人預期這投資組合市場價值於次年底將成長 6%。設無風險利率為 1%，市場投資組合期望報酬率為 11%。依據資本
8. 投資人持有一個市場價值 500 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.9。若該投資人預期這投資組合市場價值於次年底將成長 6%。設無風險利率為 1%，市場投資組合期望報酬率為 11%。依據資本資
24. 假設一股票的報酬率是 15.12%，β是 1.47。若市場報酬率為 10.65%，無風險利率是 3.2%。請問該股票的 Jensen alpha 為何？(A)-1.12%(B)-0.17%(C
20. 假設小茜的投資組合中包括有無風險資產以及風險性股票兩項。該無風險資產的期望報酬率是3.2%，而風險性股票的β=1.3，期望報酬率則是 14.9%。請問若小茜的投資組合β=0.936 時，其期望
7.依資本資產定價模型(CAPM)，假設存放銀行之無風險利率為 3%，乙公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為 7%，乙公司股票相較於大盤指數的系統風險係數 β 為 1.5，請計算出購買乙公司股票的
15. 若無風險利率為 5%，市場組合之期望報酬率為 11%。根據分析，甲股票報酬率 11%，β 係數為 0.8，乙股票報酬率為 12%，β 係數為 1.5。依照 CAPM，下列何者為適當的買賣策略？
04、 （ ） 以資本資產定價模式(Capital Asset Pricing Model)計算出廣達股價的期望報酬率是 15.5%。若無風險利率是 3.5%，廣達股票的β是 1.2，請問隱含市場風險
20. 在二因素 APT 模式中，第一和第二因素之風險溢酬分別為 6%及 3%。若某股票相對應於此二因素之貝它係數分別為 1.5 及 0.6，且其期望報酬率為 16%。假設無套利機會，則無風險利率應為
24. 在二因素 APT 模式中，第一和第二因素之風險溢酬分別為 6%及 3%。若某股票相對應於此二因素之貝它係數分別為 1.5 及 0.6，且其期望報酬率為 17%。假設無套利機會，則無風險利率應為
22.在二因素 APT 模式中，第一和第二因素之風險溢酬分別為 6%及 3%。若某股票相對應於此二因素之貝它係數分別為 1.5 及 0.6，且其期望報酬率為 17%。假設無套利機會，則無風險利率應為：
20.在二因素 APT 模式中，第一和第二因素之風險溢酬分別為 6%及 3%。若某股票相對應於此二因素之貝它係數分別為 1.5 及 0.6，且其期望報酬率為 17%。假設無套利機會，則無風險利率應為：
40. 某證券之期望報酬率為 12.5%，β值為 1.15。若市場組合期望報酬率為 10%，無風險利率為 5%，則根據 CAPM，此證券為：(A)正常訂價 (B)價格高估(C)價格低估 (D)選項AB
39、 （ ） 依據資本市場定價模式(CAPM)，假設存放銀行之無風險利率為 2%，A 公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為 7%，A 公司股票相較於大盤指數的系統風險係數 β 為 0.8，試計算
40、 （ ） 依資本資產定價模型(CAPM)，假設存放銀行之無風險利率為 3%，乙公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為 7%，乙公司股票相較於大盤指數的系統風險係數 β 為 1.5，請計算出購買
38、 （ ） 依據資本市場定價模式(CAPM)，假設存放銀行之無風險利率為 2%，A 公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為 7%，A 公司股票相較於大盤指數的系統風險係數 β 為 0.8，試計算
15.若某公司股價達到均衡時，其期望報酬率為14%，報酬率標準差為40%，又市場投資組合期望報酬率為12%，報酬率標準差為30%，無風險利率為2%。若資本資產定價模式(CAPM)成立，則該公司股票報酬
43.依資本資產定價模型(CAPM)，假設存放銀行之無風險利率為 3%，乙公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為 7%，乙公司股票相較於大盤指數的系統風險係數β為 1.5，請計算出購買乙公司股票的期
21.假設無風險利率為 7%，市場投資組合預期報酬率為 15%，若預期 A 股票 beta 值為 1.3，預期報酬為 12%，則您將：(A)買進該股票，因為價格高估 (B)賣空該股票，因為價格高估(C
11. 股票 W 目前每股股價為$32，預估該股票一年後將配發現金股利$2 和股票股利$1。假設市場投資組合期望報酬率等於 11%，無風險利率等於 1%，股票 W 的 β 值等於 0.7。在資本資產定
【16-17 題為題組】16. 股票 I 的 β 值為 0.8 和股票 J 的 β 值為 1.8。市場投資組合期望報酬率為 12%和報酬率標準差為 20%，無風險利率為 2%。某投資者分別投資 300
16.股票W目前每股股價為$32，預估該股票一年後將配發現金股利$2和股票股利$1。假設市場投資組合期望報酬率等於11%，無風險利率等於1%，股票W的β值等於0.7。在資本資產定價模式成立時，試問股票
38、 （ ） 假設國庫券利率為 2%，整體股票市場期望投資報酬率為 8%，如某股票之 β 值為 1.5 的情形下，請問此一股票的期望投資報酬率為下列何者？(A) 10% (B) 11% (C) 12
3. 甲公司於未來年度將支付股利 2 元，若無風險利率為 4%，市場投資組合的期望報酬率為 14%。股票分析師預期甲公司一年後股價為 22 元，該公司之 β 為 1.25，【題組】(1)請問市場對該股
24. 假設市場投資組合期望報酬率為 12%，無風險利率為 2%。某投資人目前持有市場價值 180萬，期望報酬率為8%的上市股票投資組合。該投資人擬買進2口近月小型臺指期貨(代號MTX)，若目前近月期
30 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果B公司的貝他值為1.3，無風險利率為3%，其期望報酬率為9.5%。若無風險利率上升為5%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)上升1% (B)
64.假設無風險利率 1%，市場投資組合期望報酬率 5%、標準差 25%。若某大紅基金期望報酬率 8%、標準差 20%；大紫基金期望報酬率 6%、標準差 26%；大發基金期望報酬率 5%、標準差 30
10. 小明資產組合不落在效率前緣上，其期望報酬率恰等於市場無風險利率，則當 CAPM 成立時，小明資產組合報酬率和市場組合報酬率呈現何種關係？(A)正相關 (B)零相關 (C)負相關 (D)資料不足
19、 （ ） 在二因子APT 模式中，第一及第二因素之風險貼水分別為5%及4%，若某股票相對應於此二因素之貝它值分別為1.2 及0.6，且其期望報酬率為12%，假設市場上無套利機會，則無風險利率應為