52.有一資產投資額為 100,000，期望報酬為 5%，如果其 1 日 97.5%的相對風險值為 8.6%，則下列敘述何者正確？(A)該資產有 2.5%的機率一日內賠超過 8,600 (B)該資產有
33. 假設一投資組合價值為 15,000,000 元，預期半年報酬率將有 10 %，根據過去的資料顯示，在 95% 信賴水準下，該投資組合半年的相對風險值(VaR)為 2,400,000 元，請問此
22. 假設投資組合中 1,000 萬投資於資產 A，500 萬投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 5 天 97.5%的風險值為何？
47. 假設甲證券商投資某債券的報酬率服從常態分配，在 97.5%的信賴區間下，若 25 天之風險值(VaR)為 5,000 萬元，則 1 天之風險值為多少？(A)200 萬元 (B)500 萬元 (
11. 假設甲證券商資產組合的報酬率服從常態分配，其以 99%信賴區間計算 1 天期的風險值為$1,000，則若信賴區間調為 97.5%時，其 10 天期的風險值約為多少？(註：標準常態值 Z0.1=
9. 假設甲證券商資產組合的報酬率服從常態分配，其以 99%信賴區間計算 1 天期的風險值為$1,000， 則若信賴區間調為 97.5%時，其 10 天期的風險值約為多少？(註：標準常態值 Z(0.1
47.假設甲證券商持有債券組合的報酬率服從常態分配，在 97.5%的信賴區間下，若 100 天之風險值(VaR)為 5,000 萬元，則 25 天之風險值為多少？(A)1,250 萬元 (B)2,50
29. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產 A，5 百萬投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 5 天 97.5%的風險值為何？N(−1
7. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲，5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 5 天 97.5%的風險值為何？(N(-1.65
30 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果B公司的貝他值為1.3，無風險利率為3%，其期望報酬率為9.5%。若無風險利率上升為5%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)上升1% (B)
4. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲,5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%,而兩資產的相關係數為 0.3。試問:此投資組合 10 天 97.5%的風險值為何?(A)513
32根據資本資產定價模型(CAPM)，如果 A 公司的貝他係數為 1.3，市場風險溢酬為 5%，無風險利率為 3%。若無風險利率下降為 2%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)增加(B
27. 假設投資組合中 1 千萬元投資於資產 A，5 百萬元投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 5 天 97.5%的風險值為何？(N
31根據資本資產定價模型(CAPM)，如果 C 公司的貝他係數為 0.98，市場風險溢酬為 5%，無風險利率為 3.2%。若無風險利率上升為 4%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)增
29 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果C公司的貝他係數為0.98，市場風險溢酬為5%，無風險利率為3.2%。若無風險利率上升為4%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)增加 (B)
24. 一個投資組合，期望報酬為 9%，而期望波動率為 16%。在 95%的信賴水準下，計算該投資組合在下一年的風險值(value at risk)最接近值為何？(A)5.4% (B)6.2% (C)
6.下列對於邊際風險值(fcbrginal VaR)、增量風險值(Incranental VaR)及成分風險值的敘述是錯誤的？(A)邊際風險值是當變動第i種資產投資額時，風險值的變動量(B)成分風險值
6. 下列對於邊際風險值(Marginal VaR)、增量風險值(Incremental VaR)及成分風險值的敘述是錯誤的？(A)邊際風險值是當變動第 i 種資產投資額時，風險值的變動量(B)成分風
34. 倘若某機構估算其 1 天 97.5%的風險值為 2 百萬。然而，過去 10 年間有 5%的樣本揭示一天的損失超過 2 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險
2. 假設投資組合中 1,000 萬投資於資產甲，500 萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ N(-1
13 如果某項根據淨現值法評估之 5 年期資本預算，原始投資額為$1,000,000，在沒有通貨膨脹之考量下，淨現值為$10,000，故公司決定進行該項資本支出。然而如果預期未來通貨膨脹率每年達 5%
33. 甲與乙資產相關資料如下，無風險利率為 1%，甲資產期望報酬 5%、標準差 6%、Beta 值 0.8；乙資產的期望報酬 8%、標準差 12%、Beta 值為 1.2。請問下列所述何者正確？(A
16.丁公司過去五年平均盈餘為$100,000(其中包括非常損失$40,000及非常利益$30,000)，該公司淨資產公平價值為$980,000，正常報酬為8%，若按超額盈餘依10%資本化估計商譽，則
22. 若甲資產的風險值為 100，乙資產的風險值為 200，假設兩資產價格變化的相關係數為 0.1，請問結合這兩種資產的投資組合風險值為多少？(A)965.36 (B)758.53 (C)528.3
23. 請問下列敘述何者為正確？I.風險嫌惡的投資人會拒絕公平賽局(fair game)的投資機會II.風險中立的投資人對風險性投資的判斷主要僅依據其期望報酬的高低來定III.風險嫌惡的投資人對投資的
26. 若某資產 10 天 99%的風險值為 1,675，則其 1 天 97.5%的風險值為何？N(−1.65) = 0.05 , N(−1.96) = 0.025 , N(−2.33) = 0.01
9. 若某資產10天 97.5%的風險值為 1,555，則其 1 天 99%的風險值為何？ ( N(−1.65) = 0.05 , N(−1.96) = 0.025 , N(−2.33) = 0.01
9. 若某資產 10 天 97.5%的風險值為 1,555，則其 1 天 99%的風險值為何？(N(-1.65) = 0.05， N(-1.96) = 0.025， N(-2.33) = 0.01)(
1、 小華有$100,000，若投資於風險性資產期望報酬率為 0.11，標準差是 0.2；若投資於無風險資產期望報酬率為 0.03。【題組】① 請問小華要如何組成其投資組合(即投資於風險性資產以及無風
二.計算題(共 3 題，每題 10 分，共 30 分)1. 假設您投資$1000 於風險性資產，期望報酬為 0.17，標準差為 0.40，若為無風險性資產報酬是0.04，【題組】(1)請問如何分配風險
25.關於風險值衡量方法如：Delta-Normal 法、歷史模擬法、蒙地卡羅模擬法，假設標的資產的報酬為常態分配，下列敘述何者正確？(A)Delta-Normal 法的風險值(VaR)與歷史模擬法的
1某公共投資計畫，第0期投入成本1,000萬元，第1期回收名目利益1,100萬元，若市場利率6%，通貨膨漲率4%，有關此計畫之評估何者正確？(A)內部報酬為6%(B)折現率10%(C)折現率為5%(D
37 根據資本資產定價模式（CAPM），若無風險利率為 8％，市場投資組合期望報酬率為 12％，且已知一公司股票之期望報酬率為 14％，則此公司之系統風險（β）值為：(A) 0.8(B) 1.0(C)
1. 小明有一投資組合包括無風險資產以及一檔股票。其中，無風險資產之期望報酬率為 3.2%，而該檔股票之 β 為 1.3，期望報酬率則為 14.9%。若該投資組合之 β 為 0.975，請問其期望報酬
9. 在 CAPM 模式中，若已知目前無風險利率為 5%，市場投資組合之預期報酬率為 12%，已知甲股票的預期報酬為 14.8%，則甲股票的 β 值為：(A)1.1 (B)1.2 (C)1.4 (D)
8. 在 CAPM 模式中，若已知目前無風險利率為 5%，市場投資組合之預期報酬率為 12%，已知甲股票的預期報酬為 14.8%，則甲股票的 β 值為：(A)1.1 (B)1.2 (C)1.4 (D)
4. 假設市場投資組合期望報酬為 12%，無風險利率為 6%，標準差 0.4。現得知基金 Y 的期望報酬為 16%， 標準差 0.8，試問下列敘述何者最正確？(A)Y 的夏普指標為 0.125，經理人