21. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
22. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
15.S&P 500期貨指數在500點時（每點乘數250元），持有證券6,000萬元，Beta值為0.65之交易人，若買進144口S&P 500指數期貨，則Beta值變為：(A)1.056 (B)1.
14.S&P 500期貨指數在500點時（每點乘數250元），持有證券6,000萬元，Beta值為0.65之交易人，若買進144口S&P 500指數期貨，則Beta值變為：(A)1.056 (B)1.
36. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數 250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則 Beta 值
77. S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數【請續背面作答】250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則
46. 某投資組合之 β 值為 0.8，市值為 4,000 萬，期貨指數目前為 10,000 點，每點乘數為 200，欲使投資組合之 β 值增為 1.0，須：(A)買進 16 個契約 (B)賣出 16
7. 假設某共同基金持有臺灣證券交易所股票總市值 40 億元，β 值=1.36。若在臺股指數期貨 12,000 點時，買進 500 口契約(每點 200 元)。請問該共同基金之 β 值最接近下列何項？
40.某法人持有價值100萬元之股票投資組合，其貝它值為1.2，假設目前E-mini S&P 500期貨指數為870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口E-mini S&P500期貨契約？（契約
15.某法人持有價值 100 萬元之股票投資組合，其貝它值為 1.2，假設目前 E-mini S&P 500 期貨指數為 870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口 E-mini S&P 500
2. 臺灣期貨交易所之臺股期貨契約為每點 200 元，期貨指數為 8,000 點，某共同基金之規模為 20億元，Beta 係數為 1.28，若欲將 Beta 值降為 1.00，應：(A)買進350 個
200.某美國股票型基金之規模為 1,000萬美元，其組合與 S&P 500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500點，且β值為1.5時，應如何避險？(S&P 500每點價值250美元)(A
26.某美國股票型基金之規模為1,000萬美元，其組合與S&P500股價指數相關性極高，若目前該指數期貨 為1,500點，且yS值為1 _5時，應如何避險？（S&P 500每點價值250美元）(A)買
6. 假設 S&P 500 指數期貨每點 US$250，目前點數 3,600。某公司持有 US$2700 萬元美國上市公司股票，該投資組合 β 值=1.1，擬用 S&P 500 指數期貨契約來降低 β
6.一位握有某公司 50,000 股股票的投資人，現市價是每股 30 元。投資人欲使用 Mini S&P 500 期貨做避險，指數現為 1,500 點，期貨每點 50 元，股票的 Beta 值是 1.
54.甲投資人擬對目前價值 1,000,000 元的投資組合進行避險，所使用的商品為四個月後到期的 S&P 500 期貨契約，目前期貨指數 400 點，每點代表 500 元，假設該投資組合與指數間的β
21. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元，其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500 點，且β值為 1.5 時，應如何避險？（S&P 500 每點價值 2
29. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元，其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高，若目前該指數期貨為 1,500 點，且 β 值為 1.5 時，應如何避險？（S&P 500 每點價值
6. 某臺灣股票共同基金之淨資產價值為 9,000 萬元，β 值為 1.10，其經理人欲以臺灣證券交易所股價指數期貨將 β 值降為 0.5，該指數期貨目前為 8,000 點，每點 200 元，則經理人
30.某法人機構持有價偉一千萬之股票投資組合，其貝它值為1.2，設目前S&P500期貨指數為870.40， 為避免持股跌價，此法人應：(A)賣出46個S&P 500期貨(B)賣出38個S&P 500期
期貨避險(2)某投資人持有總市值900萬美元的A股票，假設A股票與S&P500指數相對敏感度 (Beta值）為1，最近月份E-Mini S&P500指數期貨（每點價值50美元）之價格為18000點。該
12. 臺灣期貨交易所之臺股期貨契約為每點 200 元，目前期貨指數為 10,000 點，某共同基金之規模為 40 億元，β 係數為 1.25，若欲將 β 值降為 0.50，應：(A)買進 750 個
10. 台灣期貨交易所之台股期貨契約為每點 200 元，期貨指數為 20,000 點，某共同基金之規模為40 億元，ß 係數為 1.25，若欲將 ß 值降為 0.50，應：(A)買進 750 個期貨契
2. 台灣期貨交易所之臺股期貨契約為每點 200 元，期貨指數為 20,000 點，某共同基金之規模為 20億元，β係數為 1.25，若欲將β值降為 0.50，應：(A)買進 750 個期貨契約 (B
11. 某台灣股票共同基金之淨資產價值為 9,000 萬元，β 值為 1.10，其經理人欲以臺灣證券交易所股價指數期貨將 β 值降為 0.5，若該指數期貨目前為 8,000 點，每點 200 元，則經
80. 某人持有價值 100 萬之股票投資組合，其貝它值為 1.2，設目前 E-mini S&P 500 期貨指數為 870.40，為避免持股跌價，此法人應買賣多少口 E-mini S&P 500 期
30. 小英買進一口 S&P 500 指數的因變量選擇權(Quanto Option)買權，履約價格為 850 點，S&P 500 指數之每點價格為 NT$8,000 元，其權利金 50 點，若到期時
15. 某公司持有 1,000 萬之上市股票（β 值為 1.2），擬利用指數期貨將該資產 β 值調降為 0.6，試問其避險策略應如何設計？（指數期貨價格為 215，乘數為$500）(A)賣空 56 口
21.台指期貨在 16,000 點時，持有一 Beta 為 1.2 價值 32,000 萬元的股票投資組合，要如何運用期貨進行避險？(台指期每點 200 元) (A)賣出 120 口台指期貨 (B)賣
12. 若某投資人持有股票現貨組合共 1,000 萬元(假設現貨部位的β值為 1.5)，並賣出 4 口的臺股期貨，假設目前臺指期貨價格為 10,500，每點價值為 NT$200 元，試問此新投資組合的
48. 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為 6,500 點，則其一口契約價值為新臺幣：(A)500,000 元 (B)300,000 元(C)1,000,000 元 (D)325,00
48. 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為 6,500 點，則其一口契約價值為新臺幣：(A)500,000 元 (B)300,000 元 (C)1,000,000 元 (D)325,0
7. 某交易人持有 4 千萬的股票投資組合，他在賣出 6 口股價指數期貨後，總投資組合的 β 值為 1。目前股價指數期貨價格為 11,000 點，每點價值為 200 元。請問他原來投資組合的 β 值約
98.SGX-DT的日經指數期貨每點之契約值為500日圓，原始保證金為900,000日圓，維持保證金為675,000日圓，請問若在9,200買進日經指數期貨，應補繳保證金的價位是在 (每點契約值500
8. 日經指數期貨每點之契約值為￥500，原始保證金為￥900,000，維持保證金為￥675,000，請問若在 15,500 買進日經指數期貨，則應補繳保證金的價位是在：(A)15,500 (B)15
39、 （ ） 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為 6,000 點，則其一口契約價值為新台幣：(A) 500,000 元 (B) 300,000 元 (C) 1,000,000 元 (
24、 （ ） 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為6,000 點，則其一口契約價值為新台幣：(A) 500,000 元 (B) 300,000元 (C) 1,000,000 元 (D)
75. 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為6,000 點，則其一口契約價值為新台幣：(A)500,000 元 (B)300,000 元 (C)1,000,000 元 (D)750,00