資訊推薦

• Here’s Ann’s diary for staying at home because of COVID-19.【題組】45. What can we learn from Ann’s diar
• (題43-45)          There are 24 time zones in the world. When you are going to bed having your breakf
• 四、閱讀測驗(每題一分，共10%) (甲)                                                      撐著船兒繞小橋 對照徐志摩在〈我所知道的康橋〉裡的
• (乙)                                              周氏三子         沛國有個讀書人，姓周，他的妻子生了三個兒子，已近二十歲了，卻只會發聲，不會說
• (乙)楚有直躬①者，其父竊羊而謁②之上，上執而將誅之。直躬者請代之。將誅矣，告吏曰：「父竊羊而謁之，不亦信乎？父誅而代之，不亦孝乎？信且孝而誅之，國將有不誅者乎？」荊王聞之，乃不誅也。孔子聞之曰：「異
• (丙)         京兆①田真兄弟三人，共議分財，生貲②皆平均，惟堂前一株紫荊樹，共議欲斫③三片。明日，就截之，其樹即枯死，狀如火然④。真往見之，大驚，謂諸弟曰：「樹本同株，聞將分斫，所以憔悴，是
• 36. 若 12 月時之英鎊即期匯率為 1.5800，美金和英鎊之 3 個月即期利率分別為 4%及 8%，6 個月期即期利率分別為 4.5%及 8.5%，則合理之 3 個月期貨價格應為：【題組】37.
• 六、題組(27~28)【題組】27. What fish is NOT in the book?(A) (B) (C) (D)
• 24. 某股票的股價分配如下表，則其 95%相對於平均數的 VaR(大於臨界價格的機率至少 95%)為何？【題組】25. 承上題，該股票的 ETL(Expected Tail Loss)為何？(A)7
• 一、Vocabulary 英雜字彙 10 % (每題2分) 請選出正確的代號填入句中 (每個選項只能用一次) (AB) reporters (AC) newspaper (AD) truth (AE)
• 11.若股票 ABC 的報酬率標準差為 30%，beta 值為 0.8，另外股票 XYZ 的報酬率標準差為 40%，beta 值為 1.4，ABC 和 XYZ 的報酬率相關係數為 0.7。考慮一投資組
• 19. 假設有一選擇權投資組合其 delta 為中立，gamma 和 vega 分別為-500 和-800。另外市場有兩個選擇權，第一個選擇權的 delta、gamma、vega 分別是 0.6、0.
• 21.假設持有某公債現貨，每單位該公債當利率變動 1b.p.價格變動 0.125。欲以 100 年 12 月到期的十年期公債期貨避險。另市場有期貨可交割的十年期公債 99甲8，到期日為 109/9/2
• (29~31)       There are many different kinds of monkeys. Some are Old World monkeys and some are New
• 12.聯電個股選擇權的 Delta 為 0.60，Gamma 為 0.02，臨界股票變動量為-4.0 元，請用 Delta－Normal 法求算 10 張聯電買權的 VaR：【題組】13.承上題，請用
• 14.立同公司將新台幣一億元投資於政府公債上，假設公債組合的存續期間為 7.0 年，且目前台灣期交所票面利率 3%之十年期政府債券（面額伍佰萬元）期貨價格為 95.0，最便宜交割公債其存續期間為9.2
• 3. 假設現在是 2011 年 4 月，A 公司股價 100 元，若利用 A 公司的 6 月及 7 月到期執行價(K)100 元的買權進行買權日曆價差交易(Call calendar spread)，
• 7. 若歐式期貨買權(European call futures option)的標的期貨到期日和該期貨買權及另一歐式現貨買權的到期日相同，且兩個買權的執行價相同時，則下列何者為真?(A)歐式期貨買權
• 四、題組：(每個答案1分，共10分) (1)狂牛症         1985年，英國有133頭乳牛死於運動不協調、後肢無力。發病後的牛隻，觸覺和聽覺變得異常敏感，情緒躁動不安，具攻擊性，還會不斷流口水
• (2)血型         我們都知道一般可將人的血型分為A、B、AB、O型四種，也知道血型相同的人才能互相捐贈。但是古時候的人，並不清楚什麼是血型，只知道透過「滴血驗親」可以檢驗親子關係。     
• (3)        我阿母膝下早有兩個內孫、七個外孫，但她卻很少享受「含飴弄孫」之樂。不能含飴，是因為老人家患有糖尿病，禁糖頗嚴；沒能弄孫，是九個孫子並未同住，無孫可弄，加上他們自主意識頗強，都已經
• (4)          翻開史書，總會窺探到古代的飲食風貌。宋朝的點茶、唐朝的糕點、清朝的滿 漢全席……正因為不能親嚐，種種美好的幻想填補了實景的空白。其中最吸引我的莫過於是古代食品攤販的獨特叫賣聲
• (5)水殿（１）清風玉戶開，飛光千點去還來。無風無月長門（２）夜，偏到牖前照綠苔。（羅鄴 詠□） 【注釋】（１）水殿：臨水的殿堂。（２）長門：後比喻失寵后妃居住的地方。【題組】9.本詩所要歌詠的動物為
• 2－5 為題組2. 若小明 11/11 以每盎司 1,500 美元之收盤價賣出 1 口黃金期貨，該期貨契約規格為 100 盎司，每口原始保證金與維持保證金分別為 6,000 美元和 5,000 美元。
• 6. 假設現在原油每桶的現貨價格為 90 美元，每月之倉儲費用為每桶 2 美元，資金借貸之年利率為 3%。請問 4 個月後到期之原油期貨，其目前市場價格最可能為每桶多少美元？【題組】7. 承上題，假設