2.實質無風險利率為 2%，未來 2 年之的預期通貨膨脹率為3%。現在有一張 2 年期的政府公債收益率為 5.6%，則此2 年的證券到期風險溢酬為多少？(A) 0.6%(B) 3.6%(C) 1.8%
28. 若市場投資組合的風險溢酬為 11%，市場投資組合的波動性為 14%，無風險利率為 1.5%，甲投資組合的貝他值（β）為 1.5。若以 CAPM 模型來計算甲投資組合的預期報酬率，請問下列哪一選
20、 （ ） 在股利折現的模型（Dividend Discount Model）裡，下列何者不會影響折現率？(A) 實質無風險利率 (B) 股票之風險溢酬 (C) 預期通貨膨脹率 (D) 資產報酬率
40. 在 CAPM 模式中，若已知甲股票的預期報酬率為 16.5%，甲股票的貝它（Beta）係數為 1.1，目前無風險利率為 5.5%，則市場風險溢酬為：(A)8% (B)9% (C)10% (D)
39. 在 CAPM 模式中，若已知甲股票的預期報酬率為 16.5%，甲股票的貝它（Beta）係數為 1.1，目前無風險利率為 5.5%，則市場風險溢酬為：(A)8% (B)9% (C)10% (D)
16. 友好公司預期明年可發放 1.2 元現金股利，且每年成長 7%。假設目前無風險利率為 6%，市場風險溢酬為 8%，若友好公司股票之貝它(Beta)係數為 0.75，在 CAPM 與股利折現模式同
29、 （ ） 友好公司預期明年可發放 1.2 元現金股利，且每年成長 6%。假設目前無風險利率為 6%，市場風險溢酬為 8%，若友好公司股票之貝它係數為 0.75，在 CAPM 與股利折現模式同時成
8. 友好公司預期明年可發放 1.2 元現金股利，且每年成長 7%。假設目前無風險利率為 6%，市場風險溢酬為 8%，若友好公司股票之貝它(Beta)係數為 0.75，在 CAPM 與股利折現模式同時
6.友好公司預期明年可發放1.2元現金股利，且每年成長6%。假設目前無風險利率為6%，市場風險溢酬為8%，若友好公司股票之貝它(Beta)係數為0.75，在CAPM與股利折現模式同時成立，請問其股價應
40.假設 A、B 兩檔債券其他條件均相同，但 A 債券的交易量遠超過 B 債券，而 A 債券的價格也較高。則這兩檔債券利率主要的差別來自於：(A)流動性溢酬 (B)通貨膨脹溢酬 (C)到期日風險溢酬
1.友仁公司之β值為 1.2，無風險利率為 3%，市場風險溢酬為 4%，舉債利率為 5%，公司稅率為 20%。目前資金來源一半為負債資金，一半為權益資金。現在友仁公司考慮要投資一個零風險的投資案，此投
51. 假設某公司股價已達均衡，其預期報酬率為 13%，報酬率標準差為 30%，另設市場之風險溢酬為 6%，無風險利率為 4%，市場報酬率之標準差為 15%，若 CAPM 成立，該公司股票報酬率與市場
15.永續實業一直維持著每年 2%的固定股利成長率，下一次預計股利為$2，舉債利率為 5%，公司稅率為 20%，公司目前股價為每股 40 元。無風險利率為 3%，市場風險溢酬為 4%。假設資本資產訂價
5.友仁公司之β值為 1.2，無風險利率為 3%，市場風險溢酬為 4%，舉債利率為 5%，公司稅率為 20%。目前資金來源一半為負債資金，一半為權益資金。友仁公司的加權平均資金成本為多少？(A) 3.
11. 全友公司的負債權益比為 0.25，普通股的 β 為 1.15，債務的 β 為 0.3，市場風險溢酬為 10%，且無風險利率為 6%，公司稅率為 35%。一切符合證券市場線（SML）的假設。現在
8. 根據 CAPM (Capital Asset Pricing Model)模型，若無風險利率為 3%，個股貝他係數為 1.5，市場風險溢酬為 7%，試問個股的要求報酬率為下列何者？(A)9.0%
3. 假設鴻海公司股票的 β 為 0.84，期望報酬率為 7.8%，若無風險利率為 2.6%，市場風險溢酬為 6%。請問鴻海公司股票是_______，因為根據 CAPM 股票報酬為_______。(A
17、乙公司預期明年度的現金股利為3元，假設該公司之現金股利成長率固定為5%，且無風險利率為5%，市場風險溢酬為8%，Beta係數為0.75，若CAPM與現金股利固定成長率折現模式同時成立，則該公司之
47、 （ ） 假設市場預期報酬率為 17%，無風險報酬率為 7%，且 A 公司之貝它(β)值為 1.2。根據以上之資料來衡量 A公司之必要報酬率，則 A 公司之風險溢酬為：(A) 12% (B) 1
27、 （ ） 假設市場預期報酬率為17%，無風險報酬率為7%，且甲公司之貝它（β）值為1.2。根據以上之資料來衡量甲公司之必要報酬率，則甲公司之風險溢酬為：(A) 12% (B) 10% (C) 9
19. 假設市場預期報酬率為 17%，無風險報酬率為 7%，且 A 公司之貝它(Beta)係數為 0.75。根據以上之資料來衡量 A 公司之必要報酬率，則 A 公司之風險溢酬為：(A)12% (B)1