17. PO(Principal Only)代表抵押擔保證券(Mortgage-Backed Security, MBS)之本金部位,而IOInterest Only代表抵押擔保證券之利息部位。如
18. 2017 年 5 月 12 日若以 108 點買進臺指 9 月履約價格 10,000 買權,同時以 540 點買進臺指 9 月履約價格 10,000 賣權時,最大損失為:(A)648 (B)5
19. 郭董買進 3×6 的遠期利率協定(付市場利率,收固定利率),面額為新臺幣 10 億元,約定利率為 4.0%。結果 3 個月後,3 個月期的市場利率為 4.5%。請問此遠期利率協定的損益最接近下
20. 大維先生持有 500 萬元台積電股票,台積電公司股價年波動率為 30%。請問大維先生此投資組合的 99%信心水準(α=2.326)下,3 年的風險值(Value-at-Risk)最接近下列何項
21. 假設目前美元 1 年期利率為 2%,人民幣 1 年期利率為 3%,人民幣的即期匯率為US$0.1462/RMB,1 年期遠期匯率為 US$0.1462/RMB。根據利率評價條件(IRP),套利
22. 根據下列的市場訊息:即期匯率:A$1= US$0.749390 天期美元(年化)利率:2.0%90 天期澳幣(年化)利率:4.4%請問 90 天期遠期匯率(US$/A$)(單利計算)最接近下列
23. 國際金融理論中不偏(Unbiased)遠期匯率條件的「不偏」指的是:(A)目前 1 年期遠期匯率等於 1 年後的即期匯率(B)目前 1 年期遠期匯率等於 1 年後即期匯率的數學期望值(C)目前
24. 當未來新臺幣相對於歐元預期升值,下列何種策略會導致臺灣企業持有歐元期貨部位的相對獲利?(A)買進 1 口歐元期貨合約,然後在歐元貶值之後賣出(B)賣出 1 口歐元期貨合約,然後在歐元貶值之後買
25. 張董在 6 月 17 日上午以 US$0.00883/¥買了 1 口 IMM 日圓期貨合約,而 6 月 17 日是該合約的最後交易日。張董在當日即平倉,獲利是 US$1,250;請問張董平倉的
26. 若交換銀行的指示價格表如下: €:Semiannual Fixed ←→ US$: 6-M LIBOR Flat 在客戶與交換銀行所簽訂的 3 年期交換合約中,若客戶付浮動利率,則:(A)交換
27. 一家公司與某交換銀行簽了一只 3 年到期的利率交換合約。此合約明訂該公司每年付 8.5%的固定利率給交換銀行,名目本金金額為€20,000,000;交換銀行則每年付給該公司 1-yearEUR
28. 美國紅蘋果公司在 1 個月後將會收到 500 萬歐元,為了規避歐元兌美元匯率下跌風險,下列何者是最適合的避險策略?(A)簽訂遠期合約買進歐元 (B)賣出歐元期貨合約(C)賣出歐元賣權 (D)買
29. 其他條件不變情況下,若歐元兌美元匯率的波動性變大,則以該外幣為標的之買權(Call Option)的價格就會____,而以該外幣為標的之賣權(Put Option)的價格就會____。(A)上
30. 6 月 1 日時,美國紅蘋果公司預期 1 個月後將會收到€100,000,為了規避匯率風險而在市場買了2 口 9 月份到期的歐元賣權(假設每口契約為€50,000),權利金和履約價格分別為$0
31. 假設賣權-買權-遠期平價條件不成立,如: ,其中 P 為賣權價格、C 為買權價格、 為遠期價格、E 為履約價格、r 為無風險利率、T 為期間。則此時為套利而進行的交易行為會使賣權價格_____
32. 外匯選擇權的價格對美元利率的敏感度,稱之為 Rho()。若某一賣權契約,美元利率上升 1碼(0.25%),而= -0.0756,代表此一賣權契約的價格會:(A)減少$0.000756 (B
34. 市場報價如下:即期匯率:30NT$/US$新臺幣 1 年期利率:5.0%美元 1 年期利率:3.0%根據上述資料,如果 1 年期遠期美元匯率為 31NT$/US$,若你有一筆新臺幣資金,為了增
35. 今天報價資料: 某出口商與國外進口商簽訂一筆貿易契約,預計 2 個月後將收入 USD1,000,000,為避免 2 個月後 USD 貶值造成收入減少的損失,擬以即期交易(避險)方式固定匯率。請
2.名目本金為 100 萬的三年期利率交換(IRS),每半年交換一次,交換利率為 8 %。假設浮動利率一直維持在 7.5%,則此 IRS 每期的現金流量為:(A)賣方支付給買方 5,000 元 (B)
3】3. Black-Scholes(1973) 的微分方程式之中隱含哪三個避險參數?(A) Rho、Delta、Gamma (B) Vega、Rho、Gamma(C) Theta、Delta、Gam