31.短天期利率期貨報價係採貼現方式,若「2017 年 6 月到期的美元 LIBOR 利率期貨」的開盤價為 98.95%,則其隱含利率為多少?(A) 1.05% (B) 1.15% (C) 2.10%
33.下列觸及失效選擇權(Knock out Option)及觸及生效選擇權(Knock in Option)的敘述何者正確?(A)觸及失效選擇權為市場價格達到某一界限,該選擇權契約才成立(B)觸及生
34. X 公司有一筆以浮動利率計息的資產,為降低未來利率下跌之風險,向 K 銀行買入一 Floor 合約,交易條件為名目本金 1,000 萬,標的利率為 90 天 CP 利率,計息週期為每三個月清算
37.若買進一口履約價為 9000 點的臺指選擇權賣權,並同時賣出一口履約價為 9100 點的相同到期日的臺指選擇權賣權,該組合部位的到期損益型態近似於下列何種交易部位?(A)多頭價差 (B)賣出期貨
38.如果今天是 2 月 28 日,目前在市場上可以交易「臺指選擇權」的契約月份為:(A) 3 月、4 月、6 月、9 月、12 月(B) 3 月、4 月、5 月、6 月、9 月(C) 2 月、3 月
40.當選擇權隱含波動率為 25%、Vega 值為 3,請問其代表的涵義是?(A)當標的價格上漲 25%時,該選擇權的價格約上漲 75(B)當標的上漲 1 元,該選擇權的 Vega 值約略上漲 3(C
41.阿勝購買高收益「股權連動商品」,其產品條件如下:距到期日為 14 天、契約本金為$2,000,000、履約價為10 元、發行價格為 99%的契約本金。請問:若到期日標的股價的結算價為 9.5 元
43.銀行辦理信用衍生性金融商品交易之利害關係人交易的敘述,下列何者錯誤?(A)如為信用風險承擔者,且合約信用實體為銀行之利害關係人,其交易條件不得優於其他同類對象(B)銀行應依據信用風險預估之潛在損
44.根據「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定,銀行向專業機構或高淨值投資法人以外之客戶提供複雜性高風險商品交易的相關敘述,下列何者正確?(A)非屬匯率類之複雜性高風險商品且非
46.依據國際財務報導準則第 13 號,公允價值衡量要分層級揭露,其中「採不可輸入觀察輸入值,惟須反應市場參與者於資產或負債定價時會使用之假設」,是屬於哪一層級?(A)第一層級 (B)第二層級(C)第
47.依據「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」被列為其他專業客戶的自然人,總資產必須是超過多少的合格自然人?(A) 500 萬 (B) 1,000 萬 (C) 2,000 萬 (D
48.有關美國聯準會於 2011 年實行「扭轉操作」(Operation Twist)的敘述,下列何者錯誤?(A)扭轉操作起源於 1961 年,由諾貝爾經濟學獎得主 James Tobin 提出(B)
1. 下列何者是進行 vega 避險的理由?(A)股價波動度(volatility)可能改變 (B)無風險利率不是常數(C)股價可能突然變化 (D)選擇權極度價內(deep in-the-money)
1. 運用 Black-Scholes 選擇權定價,在風險中立機率(Risk-Neutral Probability)情境下,歐式買權於到期日時處於價內(In the Money)之機率為何? (A)
2. VIX 是由哪一種選擇權價格計算得到的波動度指數?(A)S&P 100 index options (B)S&P 500 index options(C)Dow Jones Industrial