17.J.P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模型並代 入衰退因子;I =0.94,若一
19.Black-Scholes的股票賣權公式: 欲以人工合背|權的方式形成投資备保險,應以何種方式操作?當股價下跌時又應如何動態調整持有部位?(A)以無風險利率借錢,並買入佔投資組合[1-N(d1)
26.關於選擇權的delta與gamma,以下何者為真?(A)買入買權,為正delta與負gamma(B)賣出買權,為正delta與負gamma(C)買入賣權,為正delta與負gamma(D)賣出賣
27.若普通型的信用違約交換(CreditDefault Swap, CDS)的價差(Spread)為124個基準點’違約回復率 為30%,,則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Sprea
30.倘若某機構估算其1天95%的風險值為1百萬。然而過去10年間有7%的樣本揭示一天的損失超 過1百萬,因而可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式,係屬於何種檢視風險值估算的方 法?(A)壓力測
31.假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權,此投資組合的delta為30,目前匯率為 1.1,若每日匯率變動率之波動度為3%,試問:5天期97.5%的風險值為何?(A) 3.76(B) 4
32.假設投資組合中1千萬投資於資產A,5百萬投資於資產B。假設兩資產每日波動度各為2%及 1%,而兩資產的相關係數為0.3。試問:此投資組合10天95%的風險值為何?(A) 1,513,129(B)
假設投資組合中有A、B兩資產。假設兩資產的價格各為100元及30元。而此投資組合對兩資產 的delta值依次為1,200及20,000。假設兩資產每日波動度各為2%及1 %,而兩資產的相關係數為0.3