23. 若中鋼股票價格每季變動之標準差為 0.5 元,中鋼期貨價格每季變動之標準差為 0.8 元,2 個價格變動之相關係數為 0.4,則最適避險比例(Optimal Hedge Ratio) 為:(為
24. 假設臺指目前為 10,000 點,臺指期貨目前為 11,000 點;目前無風險利率為 4%(年化),指數股利率 1%(年化)。假設某投資人持有投資組合價值為 330,000,000 元,該投資
24. 假設臺指目前為 10,000 點,臺指期貨目前為 11,000 點;目前無風險利率為 4%(年化),指數股利率 1%(年化)。假設某投資人持有投資組合價值為 330,000,000 元,該投資
27. 到期月份為 2018 年 3 月,履約價格為 18.5 元的玉山金(DNO)買權其 Delta 為 0.6308,Gamma為 0.02,臨界股票變動量為-2.5 元,請用 Delta-Nor
27. 到期月份為 2018 年 3 月,履約價格為 18.5 元的玉山金(DNO)買權其 Delta 為 0.6308,Gamma為 0.02,臨界股票變動量為-2.5 元,請用 Delta-Nor
29. 下列何者非市場風險值之局部評等法?I.變異數-共變異數法;II.對角模型法;III.蒙地卡羅模擬法;IV.回溯測試法(A) I. & II. (B) II. & III. (C) III. &
30. 假設 A 公司股票的 Beta 值等於 1.5,而加權股價指數的每日波動率為 1%,則市值 1 億的 A 公司股票的 10 天 99%VaR 約等於:N(-2.33)=0.01 N(-1.64
31. 針對存續期間(Duration, D)、修正存續期間(Modified Duration, MD)、金額存續期間(DollarDuration,DD)、DDBP(Dollar Duration
32. 假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 8%、9%及 10%,請估計三年後的累積違約機率為多少?(A)12.14% (B)24.65% (C)36.14% (D)48.14
33. 某公司債的累積違約機率如下:第一年 12%,第二年 18%,第三年 22%,第四年 24%,則該公司債在前兩年未違約而於第三年違約的條件機率為:(A)3.52% (B)4.88% (C)6.7
34. 假設一選擇權發行者(選擇權賣方)已進行 Delta 中立避險,而避險後投資組合之Gamma=-5,100,Vega=-8,900,今發行者可利用同一標的資產的另外二個選擇權 A 與 B 構建G
1.期貨交易所於104年10月公告調整該公司臺股期貨交易人之部位限制數為自然 人 個契約,法人 個契約。(A)5, 000;10, 000(B)6, 000;12, 000(C)7,000;14’ 0
2. 台指期貨、電子期貨、金融期貨及台灣 50 期貨,當以上契約的點數變動 1 點,契約價值變動金額以下何者正確?(A)(200, 4000, 1000, 100)(B)(50, 1000, 4000
3. 假設今日為 105 年 2 月 1 日,你欲以臺灣期貨交易所掛牌交易的台指選擇權規避股票投資組合價格風險,市場上可供交易的台指選擇權契約,沒有以下哪個到期月份?(A)2 月份 (B)3 月份 (
6. 若某股票年化報酬率服從常態分配 (Normal Distribution),平均報酬率 10%,變異數 25%。假設該股票目前股價 100。若某金融機構出售該標的股票的買權,執行價 110,到期