1. ______於 2017 年 11 月宣布若獲得核准,將於該季推出比特幣期貨合約。(A) CBOT(美國芝加哥期貨交易所) (B) CME(美國芝加哥商業交易所)(C) LIFFE(英國倫敦國際
1. 假設今日為 105 年 2 月 1 日,你欲以臺灣期貨交易所掛牌交易的美元兌人民幣期貨規避匯率風險,市場上可供交易的期貨契約,沒有以下哪個到期月份?(A)2 月份 (B)3 月份 (C)4 月份
某公司的財務經理,預估該公司在 105 年 11 月 1 日需要一筆$ 6,000 萬美元的資金,該經理如決定要發行一個月期的商業本票來支應,但該經理又擔心利率上漲帶來的風險,該經理針對市場可交易的面
2. 上海國際能源交易中心(INE)預計於 2018 年推出首檔以人民幣計價之原油期貨商品,____拔頭籌,成為首家獲 INE 海外二級代理會員的境外期貨商,未來國際投資人可透過該境外期貨商參與中國期
3. 臺灣期貨交易所為防範錯誤下單、胖手指及盤中委託簿流動性瞬間失衡等所導致之盤中價格異常波動,即將推動「動態價格穩定措施」新制。動態價格穩定措施上線後,第一階段適用之商品為:(A)臺股期貨 (B)臺
4. 臺灣期貨交易所公告自 106 年 10 月 19 日起調整該公司臺指選擇權交易人之部位限制數為自然人_____個契約,法人____個契約。(A)50,000;100,000 (B)55,000;
6. 某政府債券基金淨值$10,000,000,存續期間 (Duration)為 7 年。若該債券基金經理人擔心債券價格波動,欲使用政府債券期貨規避風險,該債券期貨百元報價為 95.0000,期貨標的
7. 沖抵信用風險之方式有兩種,即簡易法與複雜法。以下何者非簡易法下所承認的合格金融資産擔保品種類?(A)約當現金(B)黃金(C)未經合格外部信用評等機構評等的權益證券,在符合一定規範之下,可承認其為
8. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為3,000,000、-1,000,000、1,000,000,則該公司若採行基本指標法來計提,其計提的金額為何?(A)
9. 假設一投資組合市值為 2,475 萬元,而目前加權股價指數為 9,900 點。若此投資組合的價值完全仿照大盤的價值,試問:應如何藉由買入臺指選擇權防止投資組合價值跌破 2,400 萬?(假設臺指
10. 有關巴塞爾 III 之流動性風險衡量方式之敘述,以下何者為正確?(A)訂定了三個流動性最低標準,分別為流動性覆蓋比率、淨穩定資金比率及速動比率(B)淨穩定資金之時間長度設定為 30 個曆日(C
11. 假設一公司之投資組合價值為 3,000 萬,其系統風險為 1.5。目前指數為 1,000 點,而指數期貨合約每點 200 元,則該公司應如何操作指數期貨,使其投資組合的市場風險降至 0.5?(
12. Credit Risk+模型把損失分成預期損失、非預期損失及極端損失等三個分類,以下敘述何者為正確?(A)預期損失上限至累計 95%信賴水準的損失金額即為非預期損失(B)對於投資組合的預期損失
13. 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 20 元及 30 元。而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 2,000。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%,
13. 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 20 元及 30 元。而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 2,000。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%,
15. 關於選擇權的 Delta 與 Gamma,以下敘述何者為真?(A)買入買權,為正 Delta 與負 Gamma (B)買入賣權,為正 Delta 與正 Gamma(C)賣出買權,為負 Delt
16. 假設銀行有一筆本金 1,000 萬元的放款,其年利率為 3%,已經計提的風險資本為 80 萬元,銀行為這筆放款每年支付了 10 萬元的營業成本,而本放款的預期損失每年為放款金額的 1%。請根據
17. 假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之 2 天 95%VaR 估算值新臺幣 500 萬,假設其日報酬服從i.i.d(independently and identically distributed
18. 假設市值為$10,000,000 的債券,目前殖利率為 2%,修正存續期間等於 5,而殖利率的每日波動率(標準差)為 0.1%,則此債券的十天 95%VaR 為何?N(-2.33)=0.01;
19. 某公司資產市價 4,000 萬元,長期負債價值 2,000 萬元,短期負債價值 800 萬元,且資產報酬率的標準差為 1,000 萬元,請問根據 KMV 模型,該公司的違約間距(distanc
20. 某投資人擁有正達股票 1,000 萬元,根據歷史資料估算其日報酬率波動度為 3%,平均日報酬率為 0.1%,則其十天的絕對 95%VaR 為何?N(-2.33)=0.01;N(-1.645)=