12. 依據 Black-Scholes 選擇權評價模型之偏微分方程式，下列哪三種避險參數只要知道其中兩種，即可求得第三種參數？(A)Gamma, Theta, Rho (B)Gamma, Theta
19. 有關選擇權避險參數(Greeks)的描述何者有誤？(A)一般而言，買權和賣權的 Theta 值均為負，且 Gamma 越大、Theta 的絕對值越小(B)若 Gamma＞0，則當股價等於執行價
19. 有關選擇權避險參數(Greeks)的描述何者有誤？(A)一般而言，買權和賣權的 Theta 值均為負，且 Gamma 越大、Theta 的絕對值越小(B)若 Gamma＞0，則當股價等於執行價
10. 銀行賣出了一個標的為股票的買權。為了避險，銀行決定設立一個 Delta-gamma 中立策略，他們可以在正確的數量下使用下列何者？I.標的股票與同樣標的股票並有著較高履約價格的選擇權II.標的
19. 銀行賣出了一個標的為股票的買權。為了避險，銀行決定設立一個 delta-gamma 中立策略，他們可以在正確的數量下使用：I. 標的股票與同樣標的股票並有著較高履約價格的選擇權II. 標的股票
31. 假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,500。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.5 及 1
【31-32 題為題組】【題組】31. 假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,000。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Ga
31. 假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,500。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.5 及 1
24. 假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 -3,000。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.62 及
27.假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,200。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.62 及 1
27.假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,200。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.62 及 1
3.假設一選擇權發行者已進行Delta中立避險，其避險後投資組合Gamma=-1,500， Vega=-2,250。今發行者可利用同一標的資產的另外二個選擇權A與B構建Gamma與Vega中立策略。此
30. 某企業持有一個由外幣買權與賣權所組成的投資組合，且這兩種選擇權都是長部位。當公司採用Delta 避險策略時，試問下列兩種情境下，何者會有較佳的結果?I.即期匯率幾乎都沒有變動；II.即期匯率有
34. 假設一選擇權發行者(選擇權賣方)已進行 Delta 中立避險，而避險後投資組合之Gamma=-5,100，Vega=-8,900，今發行者可利用同一標的資產的另外二個選擇權 A 與 B 構建G
【題組】32. 承第 31 題，經過買入（賣出）買權後，新的選擇權投資組合成為 Gamma 中立，但卻變成不是Delta 中立了。請問需再透過下列何種步驟，使投資組合可以達成同時 Delta 及 Ga
投資組合 delta-gamma-neutral 避險(2)假設一個delta-neutral的投資組合，其gamma=-4000，每口台積電選擇權（每1 口股 票選擇權表彰1張股票）的delta=0
24. 假設某一 Delta 中立的選擇權投資組合之 Gamma 為-10,000。若在一段很短的期間內，標的資產價格變化+1 或-1，則投資組合價值未預期的變化為何？(A)-20,000 (B)+2
34. 有關選擇權避險參數(Greeks)的描述何者有誤？(A)若 Gamma＞0，則當股價等於執行價格時，選擇權的 Gamma 能達成最大(B)買權和賣權的 Gamma 相同，距到期日越近，Gamm
3】3. Black-Scholes(1973) 的微分方程式之中隱含哪三個避險參數？(A) Rho、Delta、Gamma (B) Vega、Rho、Gamma(C) Theta、Delta、Gam
25. 請問下列何者不屬於看多價差交易的選擇權組合？(A)買一個履約價較高的買權並賣一個履約價較低的買權(B)買一個履約價較低的買權並賣一個履約價較高的買權(C)賣一個履約價較高的賣權並買一個履約價較
55. 兩岸貨幣清算機制於 2012 年 10 月 29 日生效，有部分銀行業者推出「雙元貨幣」，提供給消費者新的選擇。試問「雙元貨幣」為下列哪兩種產品的組合？(A)外幣定存加上股票選擇權 (B)本幣
28.假設一選擇權發行者已進行 Delta 中立避險，其避險後投資組合之 Gamma=-2,000，Vega=-4,000。今發行者可利用同一標的資產的另外二個選擇權 A 與 B 構建 Gamma 與
2.投資組合 delta-gamma-neutral 避險(1)假設某投資組合包含以下A、B、C等3種股票選擇權，每1 口股票選擇權表彰1張股票 A : 100 口聯電買權（履約價格=15元）的多頭部
26.某投資人擁有一個相同標的資產的選擇權投資組合，其組成分別為(1) 買入 2,000 單位執行價為 $65 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.533(2) 賣出 3,000 單位執行
16. 某投資人擁有一個相同標的資產的選擇權投資組合，其組成分別為(1)買入 50,000 單位執行價為$55 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.533(2)買入 20,000 單位執行
15. 某投資人擁有一個相同標的資產的選擇權投資組合，其組成分別為(1)買入 1,000 單位執行價為$55 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.5(2)買入 2,000 單位執行價為$5
20. 某投資人擁有一個相同標的資產的選擇權投資組合，其組成分別為(1)買入 1,000 單位執行價為$55 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.5(2)買入 2,000 單位執行價為$5
17.一個 delta-neutral 的投資組合的 gamma 為-2,000，一個選擇權的 delta 及 gamma 分別為 0.5及 1，則如何使此投資組合變成 delta 及 gamma n
4.某投資公司持有一含衍生性商品的投資組合，該投資組合目前delta中立，但是gamma值為 -12,600、vega值為-16,600。該投資公司經理人認為此投資組合風險過大，擬運用選擇權將投資 組
48.有關保本型外幣組合式商品，下列敘述何者錯誤？(A)係由外幣定存與買入外幣選擇權組合而成(B)投資人可以外幣定存的全部或部分利息收入，作為買入選擇權權利金費用(C)投資人敘作的選擇權如是買權，則執
12. 券商發行以某一股票為標的物之認購權證，若其欲達到Delta + Gamma Neutral之避險效果，則須：(A)賣出標的股票 + 買入集中市場以相同股票為標的資產之個股選擇權(B)買入標的股