【評論主題】5. 總代理人應就「銷售機構之變動」為如何處置？(A)於事實發生日起三日內公告 (B)事先送同業公會審查核准並於三日內公告(C)事實發生日起三日內向金管會申報 (D)於次月五日前向同業公會彙總申報轉送

【評論內容】

第 12 條

總代理人就下列事項，應於事實發生日起三日內公告：

一、所代理之境外基金經境外基金註冊地主管機關撤銷其核准、限制其投

    資活動。

二、境外基金機構因解散、停業、營業移轉、併購、歇業、其當地國法令

    撤銷或廢止許可或其他相似之重大事由，致不能繼續從事相關業務。

三、所代理之境外基金經本會撤銷者。

四、境外基金管理機構受其主管機關處分。

五、所代理之境外基金有暫停及恢復交易情事。

六、其代理之境外基金公開說明書或交付投資人之其他相關文件，其所載

    內容有變動或增加，致重大影響投資人之權益。

七、其代理之境外基金於國內募集及銷售所生之投資人訴訟或重大爭議。

八、總代理人發生財務或業務重大變化。

九、所代理...

【評論主題】7. 有關「境外指數股票型基金」之募集與銷售，下列何種文件非屬總代理人應送同業公會審查，轉報金管會核准者？(A)總代理人依規定提存營業保證金之證明文件 (B)境外基金機構與總代理人之總代理契約(C)已

【評論內容】第 27-1 條境外指數股票型基金應由境外基金機構委任之總代理人，填具申請書並檢具下列文件送同業公會審查，轉報本會核准後，始得募集及銷售，並向證券交易所申請上市交易：一、前條第一項第一款至第三款、第五款至第八款、第十款、第十二款及    第十六款規定之文件。(沒有第四款 保證金提存)二、境外基金管理機構出具符合第二十三條第一項第二款及第五款規定之    聲明書。三、已於證券交易所上市交易之證明文件。四、參與證券商名單、參與契約及總代理人與參與證券商簽訂之契約。五、其他經本會規定應具備之文件。第 27 條境外基金除依第二十七條之一或第二十八條規定辦理者外，應由境外基金機構委任之總代理人填具申請書並檢具下列文件送...

【評論主題】23.公司因減資換發新股時，公司應於減資登記後，定下列何項期限以上，通知各股東換取並聲明逾期不換取者，喪失股東權利？(A)一個月 (B)三個月 (C)六個月 (D)十二個月

【評論內容】

即然股東不用做特別動作，為什麼要有這個法規呢？

公司法279：

因減少資本換發新股票時，公司應於減資登記後，定六個月以上之期限，通知各股東換取，並聲明逾期不換取者，喪失其股東之權利。

股東於前項期限內不換取者，即喪失其股東之權利，公司得將其股份拍賣，以賣得之金額，給付該股東。

公司負責人違反第一項通知期限之規定時，各處新臺幣三千元以上一萬五千元以下罰鍰。

【評論主題】10.對於開立信用帳戶之條件，下列敘述何者正確？(A)為年滿十八歲有行為能力的中華民國國民(B)開立受託買賣帳戶滿二個月(C)最近一年內委託買賣成交十筆以上(D)最近一年內所得與各種財產合計達所申請額

【評論內容】

二、委託人申請開立信用帳戶訂定融資融券契約，除期滿辦理續約者外，應具備下列基本條件：

（一）須為年滿二十歲有行為能力之中華民國國民，或依中華民國法律組織登記之法人。

（二）開立受託買賣帳戶滿三個月。普通戶開立滿三個月才可開融資戶。

（三）最近一年內委託買賣成交十筆以上，累積成交金額達所申請融資額度之百分之五十，其開立受託

            買賣帳戶未滿一年者亦同。

（四）最近一年之所得與各種財產合計達所申請融資額度之百分之三十。

委託人於契約存續期間或滿期辦理續約時，其條件應符合前項第四款之規定，並提供證明文件。

第一項第三款及第四款所訂之比率，證券商經評估，認為必要時，得提高之。

三、前條第一項第四款所定財產證明以委託人或其配偶、父母、成年子女之下列單據文件為限：

（一）不動產所有權狀影本或繳稅稅單。

（二）最近一個月之金融機構存款證明。

（三）持有三個月以上有價證券之證明。

【評論主題】40. 證券投資信託事業應將重大影響受益人權益之事項，於事實發生之日起二日內公告申報，下列何種事項非屬重大影響投資人權益之事項?(A)存款不足退票 (B)四分之一之董事發生變動(C)變更公司之簽證會計

【評論內容】

證券投資信託事業管理規則

第 5 條

證券投資信託事業應將重大影響受益人權益之事項，於事實發生之日起二

日內公告，向本會申報並抄送同業公會。

前項所稱重大影響受益人權益之事項，指下列事項：

一、存款不足之退票、拒絕往來或其他喪失債信情事。

二、因訴訟、非訟、行政處分或行政爭訟事件，造成公司營運重大困難。

三、向法院聲請重整。

四、董事長、總經理或三分之一以上董事發生變動。

五、變更公司或所經理證券投資信託基金之簽證會計師。但變更事由係會

    計師事務所內部調整者，不包括在內。

六、有第三條第二款至第五款情事之一。

七、向與公司具有公司法第六章之一所定關係企業之關係者，或公司董事

    、監察人、經理人或持有已發行股份總...

【評論主題】28. 下列有關基金合併核准後，投信事業應公告並通知受益人之事項，何者有誤?(A)金管會核准函日期及文號(B)消滅基金換發存續基金受益憑證單位數之計算公式(C)不同意基金合併之受益人得於公告日後至合併

【評論內容】

證券投資信託基金管理辦法

第八十五條

  基金合併之申請經本會核准後，證券投資信託事業應即將下列事項公告

  並通知消滅及存續基金之受益人：

  一、本會核准函日期及文號。

  二、存續基金之名稱、基金經理人、投資策略等。

  三、消滅基金之名稱。

  四、合併目的及預期效益。

  五、合併基準日。

  六、消滅基金換發存續基金受益憑證單位數之計算公式。

  七、不同意基金合併之受益人得於公告日後至合併基準日前二日止向證

      券投資信託事業提出買回受益憑證申請之聲明。

  八、證券投資信託事業自合併基準日前一日起至消滅基金資產全部移轉

      於存續基金之日止，停止受理消滅基金受益憑證之申購及買回之聲

      明。

  九、換發新受益憑證之期間、方式及地點。

  十、其他經本會規定之事項。

【評論主題】23. 投信公司擔任 4 家境外基金管理機構之總代理人，並擔任其他境外基金之銷售機構以自己名義為投資人向總代理人申購境外基金者需提存多少營業保證金?(A)新臺幣 2,000 萬元 (B)新臺幣 3,0

【評論內容】第十條

【評論主題】18. 下列何者非證券投資信託事業申請基金合併時應檢附之書件?(A)合併基金之證券投資信託契約及公開說明書(B)發起人會議紀錄(C)申請日前七日內合併基金受益人人數、金額統計(D)合併目的及預期效益

【評論內容】

第 84 條

證券投資信託事業申請基金合併，應填具申請書並檢附下列書件：

一、申請書暨附件所載事項無虛偽、隱匿之聲明。

二、董事會討論並決議通過之議事錄。

三、受益人會議議事錄 (未召開者得免附) 。

四、合併基金之證券投資信託契約及公開說明書。

五、估算受益權數換發比率及計算依據 (含估算換發比率日合併基金之資

    產負債表及庫存資產明細表 )。

六、基金合併作業流程表。

七、合併目的及預期效益。

八、申請日前七日內合併基金受益人人數、金額統計。

九、存續基金保管機構之同意書。

十、消滅基金保管機構之同意書 (召開受益人會議者得免附 )。

十一、律師對合併案適法性之評估。

【評論主題】19. 證券投資信託公司於國外募集資金投資國內任一上市或上櫃公司股票及公司債及金融債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之多少?但其餘投資限制應併依國外募集地之基金法令規定辦理(A)五 (B)十

【評論內容】n第十二條n證券投資信託事業於國外募集基金投資國內任一上市或上櫃公司股票及公n司債或金融債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之二十，不n受第十條第一項第八款規定之限制；其餘投資限制應併依國外募集地之基n金法令規定辦理。

【評論主題】31.聖林公司與聖森公司合併過程中發生相關合併支出如下：法律顧問費$20,000、管理人員薪資$15,000、股票發行費用$7,500、股票登記費用$4,500、會計師公費$18,000，上列支出應認

【評論內容】以上皆為合併過程中所產生的費用

【評論主題】11. 下列何者不能於證券集中保管事業開設保管劃撥帳戶，成為參加人？(A)金融機構 (B)證券商(C)投資人 (D)發行無實體有價證券之發行人

【評論內容】

一、下列機構得於證券集保公司開戶，成為集保公司之參加人

1.財政部。

2.台灣證券交易所。

3.證券櫃檯買賣中心。

4.證券公司(證券商)。

5.證券金融事業。

6.受託保管信託基金、全權委託投資基金、專業投資機構款券之保管機構。

7.中央政府公債之交易商。

8.金融機構與保險業。

9.以帳簿劃撥方式交付無實體有價證券之發行人。

10.其他經行政院金管會核定者。

【評論主題】12. 證券商經營櫃檯買賣業務，依法應向證券櫃檯買賣中心繳存下列何項費用方得經營？(A)賠償準備金 (B)給付結算基金(C)特別盈餘公積 (D)證券商經手費

【評論內容】

櫃檯買賣市場的給付結算基金，在概念上等同於集中交易市場的交割結算基金，其主要目的在於提供證券商對市場履行交割（給付結算）義務之擔保，亦即只有在證券商無法對市場履行交割義務時，才有可能動用給付結算基金，以確保部分市場參與者發生無法履行給付結算義務時，不致影響整體市場的正常運作。

【評論主題】3. 下列何者為股份有限公司章程絕對必要記載事項？(A)特別股種類及其權利義務 (B)解散之事由(C)股份總額及每股金額 (D)董事長學經歷

【評論內容】

一、公司名稱。 

二、所營事業。 

三、股份總數及每股金額。 

四、本公司所在地。 

五、董事及監察人之人數及任期。 

六、訂立章程之年、月、日。 

【評論主題】42.對於市場投資組合(Market Portfolio)之敘述，下列何者錯誤?(A)它包括市場上所有的證券 (B)它位於效率前緣(Efficient Frontier)上(C)它所包含的證券投資比重

【評論內容】

題目語意不明

市場投資組合(Market Portfolio)沒有給出定義

是一個理論嗎？

是一個名詞嗎？

如果只是名詞 各種可能性都會有

如果是要講理論 請在題目上加：美國經濟學家馬考維茨(Markowitz)1952年提出的投資組合理論（Portfolio Theory)

題目要寫清楚 這是基本專業吧？

【評論主題】27.公司的交易目的股票投資若獲配發股票股利，則下列敘述何者正確?(A)流動比率上升 (B)資產報酬率上升(C)流動比率不變 (D)無法判斷

【評論內容】

股票股利是保留盈餘屬股東權益，與流動資產或流動負債無關

【評論主題】23.有關 KD 值之敘述，何者錯誤?(A)理論上，D 值在 80 以上時，股市呈現超買現象，D 值在 20 以下時，股市呈現超賣現象(B)當 K 線傾斜角度趨於陡峭時，為警告訊號，表示行情可能回軟或

【評論內容】

趨於平緩 - 回軟或止跌 

【評論主題】17.甲、乙兩種具有相同票面利率、面額及到期殖利率之中央政府債券，目前均屬溢價債券，若甲債券尚餘 4 年到期，乙債券尚餘 2 年到期，則：(A)甲債券溢價額較乙債券溢價額大 (B)甲債券溢價額與乙債券

【評論內容】越接近到期日,(折)溢價額越來越少(貼近面額) 陳以真 2017/11/30 12:11

【評論主題】31. 申請於臺灣證券交易所上市之認購(售)權證，其標的證券為國內股票者，市值應達多少?(A)二百億以上 (B)三百億以上 (C)一百億以上 (D)選項A、B、C皆非

【評論內容】

第 10 條

申請本公司同意上市之認購（售）權證，其標的為國內股票者應符合下列

各款規定：

一、市值：新臺幣一百億元以上。

二、最近三個月成交股數占已發行股份總額之比例達百分之二十以上，或

    最近三個月月平均成交股數達一億股以上。

三、最近期經會計師查核或核閱之財務報告無虧損，或最近期雖有虧損但

    無累計虧損者。

【評論主題】22. 上櫃公司買回公司股票達多少數量或金額以上，應將買回之日期、數量、種類及價格公告?(A)累積達公司已發行股份總數百分之二 (B)每次金額達新臺幣一億元以上(C)每次金額達新臺幣五億元以上 (D)

【評論內容】

第 7 條

公司買回股份，除依本法第四十三條之一第二項規定買回者外，其每日買

回股份之數量，不得超過計畫買回總數量之三分之一且不得於交易時間開

始前報價，並應委任二家以下證券經紀商辦理。

公司每日買回股份之數量不超過二十萬股者，得不受前項有關買回數量之

限制。

【評論主題】18. 公開發行股票之公司，得以股東會特別決議，排除原股東及員工優先認購權利，對下列之人進行有價證券之私募?(A)銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法人或機構(B)符合主管機

【評論內容】

第四十三條之六（有價證券及公司債之私募）

公開發行股票之公司，得以有代表已發行股份總數過半數股東之出席，出

席股東表決權三分之二以上之同意，對左列之人進行有價證券之私募，不

受第二十八條之一、第一百三十九條第二項及公司法第二百六十七條第一

項至第三項規定之限制：

一、銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之

    法人或機構。

二、符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金。

三、該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人。

前項第二款及第三款之應募人總數，不得超過三十五人。

普通公司債之私募，其發行總額，除經主管機關徵詢目的事業中央主管機

關同意者外，不得逾全部資產減去全部負債餘額之百分之四百，不受公司

法第二百四十七條規定之限制。並得於董事會決議之日起一年內分次辦理

。

【評論主題】3. 依我國現行「證券交易法」規定，對於有價證券之公開募集及發行，除政府債券或經主管機關核定之其他有價證券外，應經何種程序始得為之?(A)向主管機關申報生效制 (B)向主管機關申請核准制(C)兼採向主

【評論內容】

第 22 條

有價證券之募集及發行，除政府債券或經主管機關核定之其他有價證券外

，非向主管機關申報生效後，不得為之。

【評論主題】41. 根據下列資料，銷貨毛利金額應為多少？ 期初存貨$18、進貨折扣$3、銷貨折扣$8、期末存貨$23、進貨總額$215、進貨運費$4、銷貨運費$7、進貨退回$2、銷貨退回$6、銷貨總額$440(A

【評論內容】

銷貨運費算營業費用 不在銷貨收入的調整項目裡

【評論主題】38. 若桃花源公司每年銷貨成本為$285,000，營業費用為$100,000（非現金費用為$20,000），其速動資產為$7,000，試問該公司短期涵蓋比率為何？（假設一年為 365 天）(A)5

【評論內容】

樓上2位公式有誤～

正確是

預計每日營業支出=(銷貨成本+營業費用+其他支出+所得稅-折舊)/實際營業日數=

２８５０００＋１０００００－２００００/365＝1000

7000／1000＝7

【評論主題】42.證券商辦理有價證券借貸業務時，其出借有價證券總金額不得超過其淨值百分比為何？(A)百分之一百 (B)百分之二百五十(C)百分之三百 (D)百分之五百

【評論內容】

@Ariel

答案如果有誤 攸關大家權益的事情 請發揮愛心 直接公開訊息好嗎？ 你這樣為了賺金幣 會讓很多人考試選錯答案 以為是 250% 真不知道賺鑽石比較重要 還是幫忙大家？？？？？樓上的價值觀我真的很不解？

【評論主題】42.證券商辦理有價證券借貸業務時，其出借有價證券總金額不得超過其淨值百分比為何？(A)百分之一百 (B)百分之二百五十(C)百分之三百 (D)百分之五百

【評論內容】

@Ariel

答案如果有誤 攸關大家權益的事情 請發揮愛心 直接公開訊息好嗎？ 你這樣為了賺金幣 會讓很多人考試選錯答案 以為是 250% 真不知道賺鑽石比較重要 還是幫忙大家？？？？？樓上的價值觀我真的很不解？

【評論主題】38.信託業募集發行共同信託基金投資於證交法第六條有價證券占該基金募集發行額度超過一定比率者，應先申請兼營證券投資信託業務。該一定比率為何?(A)20% (B)30% (C)40% (D)50%

【評論內容】

第十五條

信託業募集發行共同信託基金投資於證券交易法第六條之有價證券占共同

信託基金募集發行額度百分之五十以上或可投資於證券交易法第六條之有

價證券達新臺幣十億元以上者，應依本法規定先申請兼營證券投資信託業

務，始得募集之。但募集發行貨幣市場共同信託基金，不在此限。

第二十九條

期貨信託事業運用期貨信託基金持有有價證券總市值占該期貨信託基金淨

資產價值百分之四十以上者，應依本會規定先申請兼營證券投資信託業務

。但募集發行組合型及保本型期貨信託基金，不在此限。

【評論主題】4. 下列有關證券投資信託基金投資有價證券之規定，何者錯誤?(A)應委託證券經紀商交易(B)指示基金保管機構辦理交割(C)持有投資資產應登記於基金保管機構名下之基金專戶(D)任何情況下均不得複委託第三

【評論內容】

6. 發文字號：金管證投字第1020043596號令要　　旨：

依證券投資信託基金管理辦法第5條第1項規定，非以亞洲及大洋洲地區為

主要投資地之基金，證券投資信託事業得複委託第三人辦理亞洲及大洋洲

區域之海外投資業務

（原行政院金融監督管理委員會 99.12.30 金管證投字第 0990069692 號

  令廢止）

【評論主題】9. 公司買回其股份時，那些關係人不得在買回期間內賣出? 甲.董事 乙.經理人 丙.關係企業經理人之未成年子女 丁.監察人之配偶：(A)甲、乙、丙、丁 (B)僅甲、乙、丙 (C) 僅乙、丙、丁 (D)

【評論內容】

證券交易法28-2

公司於有價證券集中交易市場或證券商營業處所買回其股份者，該公司其依公司法第三百六十九條之一規定之關係企業或董事、監察人、經理人之本人及其配偶、未成年子女或利用他人名義所持有之股份，於該公司買回之期間內不得賣出。

【評論主題】47. 證券金融公司辦理信用交易，因股價變動而使客戶擔保品價值扣除債務後淨值增加時，可否對該客戶交付相當於該增加金額之價款或有價證券或抵充融資自備價款、融券保證金?(A)不可以 (B)可以(C)依契約

【評論內容】

第 20 條

證券商辦理有價證券買賣融資融券，因價格變動而使客戶之信用帳戶擔保

品價值扣除客戶債務後之淨值增加時，不得對客戶交付相當於該增加金額

之金錢或有價證券或商品，或抵充融資自備價款、融券保證金。

【評論主題】25. 證券投資信託事業得經營業務範圍為? 甲.有價證券買賣之融資融券；乙.發行有關證券投資之出版品；丙.發行受益憑證募集證券投資信託基金；丁.運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資(A)甲、

【評論內容】第 12 條

【評論主題】26. 發行人經申報生效後，除金融監督管理委員會另有規定期限外，於經濟部核准公司設立、發行新股變更登記核准函送達公司之日起幾日內，應依公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則辦理簽證，對認股人或應募人交

【評論內容】除本會另有規定期限外，於經濟部核准公司設立、發行新股變更登記

【評論主題】18. 公開發行股票之公司依「證券交易法」第十四條之四之規定，選擇設置審計委員會者，委員會由全體獨立董事組成，其人數不得少於多少人，且至少應有多少人須具備會計或財務專長者擔任?(A)獨立董事二人；具備

【評論內容】

第 4 條審計委員會應由全體獨立董事組成，其人數不得少於三人，其中一人為召集人，且至少一人應具備會計或財務專長。

【評論主題】19. 公司對員工新股優先認購權所認股份，得限制在一定期間不得轉讓，期間最長不得超過多久?(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年

【評論內容】

買回庫藏股轉

讓給員工

1.企業可選擇轉讓之時點，以達

到獎勵員工之目的。

2.限制員工二年內不得轉讓，可

達到企業留才之目的。

【評論主題】13. 股份有限公司重整人，應於重整計畫所定期限內，完成重整工作，並召開下列何種會議?(A)重整會議 (B)監察人會議 (C)董事會 (D)股東會

【評論內容】

第 310 條

公司重整人，應於重整計畫所定期限內完成重整工作；重整完成時，應聲

請法院為重整完成之裁定，並於裁定確定後，召集重整後之股東會選任董

事、監察人。

前項董事、監察人於就任後，應會同重整人向主管機關申請登記或變更登

記。

【評論主題】10. 證券商辦理有價證券買賣融資融券，對每種證券之融資總金額，不得超過其淨值百分之多少?(A)百分之三 (B)百分之十 (C)百分之四十 (D)無限制

【評論內容】證券商辦理有價證券買賣融資融券，對每種證券之融資總金額，不得n 超過其淨值百分之十。n 證券商辦理有價證券買賣融資融券與辦理有價證券借貸業務，對每種n 證券融券與出借之總金額，合計不得超過其淨值百分之五。

【評論主題】11. 下列何者得擔任境外基金之銷售機構? 甲.證券投資信託事業；乙.證券投資顧問事業；丙.證券經紀商；丁.銀行(A)僅乙、丙 (B)僅甲、乙、丙 (C)僅甲、乙、丁 (D)甲、乙、丙、丁

【評論內容】

第 18 條總代理人得委任經核准營業之證券投資信託事業、證券投資顧問事業、證券經紀商、銀行、信託業及其他經本會核定之機構，擔任境外基金之銷售機構，辦理該境外基金之募集及銷售業務。信託業或證券經紀商依本辦法擔任境外基金銷售機構者，得與投資人簽訂特定金錢信託契約或受託買賣外國有價證券契約為之。

【評論主題】12. 未經主管機關許可而經營證券投資信託業務者，依證券投資信託及顧問法規定，處何種刑度之有期徒刑?(A)七年以下 (B)五年以下 (C)三年以下 (D)一年以下

【評論內容】

第一百零七條（罰則）

有下列情事之一者，處五年以下有期徒刑，併科新臺幣一百萬元以上五千

萬元以下罰金：

一、未經主管機關許可，經營證券投資信託業務、證券投資顧問業務、全

    權委託投資業務或其他應經主管機關核准之業務。

二、違反第十六條第一項規定，在中華民國境內從事或代理募集、銷售境

    外基金。

【評論主題】45. 投資組合 X 之平均報酬率為 13.6%、貝它(Beta)係數為 1.1、報酬率標準差為 20%。假設市場投資組合平均報酬率為 12%，無風險利率為 6%，請問組合 X 之詹森（Jensen）

【評論內容】

@YA♡

詹森指標是是 投資組合平均報酬率 和 CAPM算出之報酬率 兩者超額報酬的差異

所以公式要改成：

詹森指標=(投資組合平均報酬率-無風險利率)-(CAPM算出之報酬-無風險利率)